当前位置:首页 > 消费电子 > 消费电子
[导读]最近科技股票一直表现不佳,呈现跌跌不休的趋势,那么如果仅根据这一点,你就认为巨头企业不行了,那就大错特错了,未来依然掌握在他们手中。

最近科技股票一直表现不佳,呈现跌跌不休的趋势,那么如果仅根据这一点,你就认为巨头企业不行了,那就大错特错了,未来依然掌握在他们手中。

最近两天,微软、亚马逊和Google母公司Alphabet相继发布了财报,主要的财务指标继续保持增长。

其中,Google截至9月30日的营收为337.4亿美元,同比上涨22%,净利润更增长了37%,达到91.9亿美元。亚马逊过去一个季度营收达到566亿美元,同比增长29%,营收达到37亿美元,创下纪录。

但是在这样的成绩单面前,投资者却并不领情。

在今天美股盘后交易中,亚马逊和Alphabet不停的下跌,Facebook、Netflix也跟着躺枪,一起下跌。

靠“Faang”股票躺赚块钱的时代结束了

于是分析师们开始分析原因。

从表面来看,Google下跌的原因一是营收略低于市场预期,另外则是因为投资者对它财报里的“购买流量”的费用不断上涨感到不满。

这部分费用指的是财报中的“流量获取成本”(Traffic Acquisition Cost),Google的赚钱方式主要靠的是广告,但在获取广告营收之前,他需要先把钱花出去。比如支付给其他网站和应用的流量收购成本,以及支付给苹果等公司从而“买下”默认搜索引擎位置的收购成本等。

整个第三季度,Alphabet的继续上涨,同比上涨19.6%,达到65.8亿美元。花出去的越来越多,会不会影响赚回来的钱呢?人们表示担心。

而对于亚马逊来说,似乎更加“委屈”。尽管多项指标创下纪录,但投资者开始盯着亚马逊对下一季度的预期来看。

下一季度将迎来美国的购物季,但亚马逊预计四季度营业收入在665到725亿美元之间,低于市场预期的738亿美元。于是人们觉得亚马逊是没有底气。

一名分析师在彭博电视上说,人们总讨论亚马逊究竟是营收重要还是盈利重要,现在看来,是营收。

这真的很气人。要知道,曾经围绕亚马逊的质疑一直是指责他不赚钱总亏钱,如今赚钱了,而且越赚越多,投资者又说它是要看营收的。你说气不气人。

 

 

其实,这一切并非无厘头。看起来是为了要回调股价而去寻找理由,背后其实还是人们对这些科技股的态度的改变。

数据隐私的问题越发严重,科技公司不仅面对用户的反戈,更直接的是面对巨额的罚款,这使得建立在广告业务上的商业模式,成本增加,收入下降,似乎从根本上开始受到冲击。

最近一份华尔街日报的调查就显示,68%的美国人希望美国也推出类似欧盟GDPR的严格数据政策。

此外,贸易战、美债收益率上升等等大环境,都在改变着投资者对科技巨头的态度。 越来越多的投资者达成共识:买几只“Faang”(Facebook,Apple,Amazon,Netflix,Google)股票,然后躺着赚快钱的时代结束了。

巨头扎堆的云市场

与此同时,这些科技公司彼此间的竞争也在加剧。其中,云市场成了巨头扎堆的领域,竞争越来越激烈。

 

 

微软的Azure、GoogleCloud会继续在公有云市场与AWS竞争,Google的生产力云服务GSuite也要面对微软365云生产力工具的挑战。

从此次的财报来看,微软的增长已经转向依靠Azure等云业务推动,而亚马逊的云业务AWS在总销售额中所占比例也继续上涨,从去年同期的11%涨至12%。GoogleCloud的具体数据并未公布。

但另一个有趣的数据就是,两家在云业务上的增速都出现放缓。过去一个季度,微软Azure云服务的营收同比增长76%,与上一季度的89%的高速相比有所放缓。AWS三季度同比增长46%,低于二季度同比增速49%。

这说明云市场已经过了初期“拓荒”的阶段,今后的短兵相接只会更加直接。

在贡献营收上,微软官方没有具体公布Azure的贡献,但根据市场研究公司Evercore的估算,Azure在2018财年为微软创造了77.4亿美元的收入。而相比之下,亚马逊AWS这一个季度的营收就达到66.8亿美元。

目前来看,亚马逊在云市场的地位还是很难撼动。

未来依然在他们手中

不过,在股票下跌的一片哀嚎之外,还是要明确一件事,那就是,股价更多还是反映投资者的视角,因此会更加“短视”。

其实如果抛开这些市场相关的新闻,进一步仔细深挖他们的财报,你会发现,未来还是属于这些公司的。

对于这些科技巨头,财报中很关键的一个数据是研发投入。

硅星人统计了这三家公司的研发投入,其中亚马逊最高,为71.62亿美元,Alphabet为52.32亿美元,微软为39.77亿美元。

若将研发投入除以营业收入获得大概的研发投入比,则Alphabet最高,为15.51%,微软为13.67%,而亚马逊反而是最低,为12.65%。

这样的投入规模,其他公司想都不敢想。而且这些投入都是对未来的下注。

虽然在财报中从来不具体透露研发投入的具体去向,但外界普遍认为Google近来的研发很多投入到了Waymo无人车业务中。

 

 

在历次的财报后电话会议上,Waymo都是关注的重点。GoogleCFORuthPorat在今天的电话会议上也再次强调Waymo已经在菲尼克斯进入初期运行阶段,公司对它的前景很看好。

而亚马逊近年来的“带量”明星产品Alexa走红,背后也是巨额研发投入的支持。

同样,Alexa的具体投入在财报中缺少具体数据,但亚马逊在财报的“本季度高光时刻”部分,用了一多半篇幅介绍Alexa的新特性以及新合作等。财报还写道,在深度神经网络以及深度学习等投入大量研究经费的AI技术上的研发成果,已经应用到Alexa上。

像亚马逊、Google和微软这样的“大而不倒”的公司,拥有强大的现金流支撑着别人无法匹及的研发投入,最后,未来还是属于他们的。

也许你现在可以改变一下心态,买一支“Faang”的股票,然后忘掉它。十年后可能你会感谢自己。

小编认为,至少在未来几十年了,这些巨头企业仍然会掌握着世界地前进方向,这些巨头企业有着资金的优势,就像在国内,很多初创公司发展一段时间后几乎都会选择战对阿里或腾讯,阿里腾讯这么大的公司让其他小企业难以独立生存。

本站声明: 本文章由作者或相关机构授权发布,目的在于传递更多信息,并不代表本站赞同其观点,本站亦不保证或承诺内容真实性等。需要转载请联系该专栏作者,如若文章内容侵犯您的权益,请及时联系本站删除。
换一批
延伸阅读

你也许听过“Magnificent Seven”的大名。没听过?无妨,它指的是2023年美股市值最高的7家企业,也就是微软、苹果、英伟达、Alphabet、亚马逊、Meta、特斯拉。

关键字: 微软 苹果 英伟达 Alphabet 亚马逊 Meta 特斯拉

在美国,很多人在为庆祝节日或重大活动采购商品时,通常会采用谷歌搜索引擎进行搜索。随着沃尔玛、亚马逊等零售巨头采用自己的生成式AI(GenAI)搜索方式,这种情况可能会发生显著变化。

关键字: 沃尔玛 亚马逊 GenAI搜索 谷歌搜索

近日,关于中国籍Google工程师在美被捕的消息,引发了社会各界的广泛关注,而这一事件也迅速成为了美国各大媒体竞相报道的头条热点。

关键字: 谷歌 AI 人工智能

3月5日,据多家媒体报道,华为与亚马逊宣布签订了一项多年专利交叉许可协议,解决了双方之间的诉讼。

关键字: 华为 亚马逊 专利

2月22日消息,今天凌晨,谷歌宣布推出全球性能最强大、轻量级的开源模型系列——Gemma。

关键字: 谷歌 Gemma

据报道,谷歌母公司Alphabet和微软日前都宣布,在欧洲人工智能(AI)领域投入巨资,抢在欧盟出台新的AI法规之前,重塑他们的AI基础设施。

关键字: 微软 谷歌 AI

业内消息,谷歌内部研发了一款名为「Goose」的 AI 大语言模型,用于提高员工编写代码效率,加速产品研发,据悉,Goose 能回答技术问题,编写代码,提供自然语言的代码编辑提示,是谷歌将 AI 融入产品开发的重要一环。

关键字: 谷歌 AI 大语言模型 Goose

业内消息,近日谷歌正式移除了另一个对用户有用的功能网页缓存。搜索引擎之父Danny·Sullivan和谷歌搜索联络(Search Liaison)账号确认网页缓存功能被移除了,搜索页面缓存的 incache: 语法也将被...

关键字: 谷歌 缓存

近日谷歌(Google)母公司Alphabet官方披露了2023年第四季度及全年财报,数据显示2023年谷歌累计裁员逾1.2万人,在遣散费和其他费用上的花费高达21亿美金(当前约合人民币150.8亿)。目前裁员并未停止,...

关键字: 遣散费 谷歌 裁员

在通常的印象中,裁员是为了节省成本。不过在短期内,裁员带来的结果可能却是巨大的成本开支。谷歌在去年和今年的裁员上耗费了数十亿美元,很好地印证了这一情况。

关键字: 谷歌 裁员
关闭
关闭