洞察2022：中国医疗器械行业竞争格局及市场份额

行业主要上市公司：迈瑞医疗(300760)、华大基因(300676)、迪安诊断(300244)、美康生物(300439)、鱼跃医疗(002223)等。

我国医疗器械行业竞争派系主要分为国产品牌和国外品牌，其国产品牌以迈瑞医疗、稳健医疗、英科医疗等企业的医疗器械品牌为代表;国外品牌则以强生、西门子医疗、GE、飞利浦等企业的医疗器械品牌为代表。

2021年，我国医疗器械上市企业的营业收入达到了2528亿元，约占整个医疗器械市场规模的27%。由此可见，我国医疗器械仍以非上市企业为主。

当下，迈瑞医疗、英科医疗、乐普医疗、东方生物、新华医疗的营业收入在上市企业当中为TOP5。其中，迈瑞医疗在上市企业规模的市场份额约为10%，在整个市场的市场份额约为3%。

注：左边是在上市企业规模中的市场份额，右边是在整个市场规模的市场份额。

总体来看，2021年中国医疗器械行业市场集中度相对较低，CR3仅有不到6%，CR10也仅超过10%，市场集中度整体不高。

当下，绝大多数的医疗器械企业收入增速均保持正值，仅有少数企业为负值。从盈利能力角度来看，大多数医疗器械企业的毛利率维持在35%-70%，获利能力较强。结合来看，乐普医疗、英科医疗、迈瑞医疗和威高骨科的市场竞争能力强劲。

注：横坐标是收入增速，纵坐标是毛利率(盈利能力)，圆圈大小是2021年营业收入。

从波特五力模型分析来看，当前我国医疗器械行业市场参与者众多，中低端产品同质化现象严重，市场现有竞争者竞争激烈。我国医疗器械行业面临较高的资质、人才和技术服务等壁垒，行业准入门槛较高，行业新进入者威胁相对不大。高端医疗器械目前尚无有效的可替代产品，外部竞争主要来自于进口产品，低端医疗器械产品同质化严重，替代性相对极高，综合来看行业替代品威胁一般。上游行业主要为医疗器械行业提供零部件、原材料等基础产品、供应商规模大小不等，且行业发展较为迅速，产业较为成熟，但部分高端医疗材料仍旧依靠进口，因此行业对上游议价能力一般。中低端产品对下游的的议价能力一般，但那些高端产品中不同企业产品之间的差别较大，性能具有绝对的优势，不具备替代产品，因此对下游议价能力较高，综合来看医疗器械对下游行业议价能力相对一般。

运用波特的“五力”模型，对医疗器械行业的竞争环境分析中，对各方面的竞争情况进行量化，5代表最大，0代表最小，医疗器械行业的竞争情况如下图所示：

参考资料：前瞻产业研究院《中国医疗器械行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》

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