韩国疫情影响显示面板产业，中国显示产业链受益

据韩国中央防疫对策本部通报，截至3月10日当地时间9时，韩国新冠肺炎累计确诊病例7513例，累计治愈247人，累计死亡54人。大邱地区疫情严重，累计确诊5571例。韩国已经成为中国大陆外疫情最严重的地方。韩国重要的制造业产地是庆尚北道，其下属的龟尾市被称为韩国的“硅谷”，三星电子、三星SDI、LG电子、LGDisplay等均在该园区设有工厂。而疫情最为严重的大邱与庆尚北道相邻，由于和大邱临近，仅需一小时左右车程，因此有许多从大邱通勤的员工。据统计，大邱及其所属庆尚北道累计确诊人数占韩国总感染人数的84%。

中国新冠肺炎疫情防控出现降温的同时，全球面板产业重镇韩国却面临疫情爆发的严峻形势。据韩国中央防疫对策本部通报，截至3月10日当地时间9时，韩国新冠肺炎累计确诊病例7513例，累计治愈24当中国新冠肺炎疫情防控出现降温的同时，全球面板产业重镇韩国却面临疫情爆发的严峻形势。

记者致电东旭光电相关负责人了解到，该公司1月和2月份销量已经实现大幅增长，但未透露具体数字;该负责人同时指出，作为刚踏上行业周期拐点的上游显示材料生产商，即便在疫情最为严重的春节期间，东旭光电也未曾“打烊”，目前在做好疫情防控的同时已经全面复工复产，作为上游不可或缺的一份子，东旭光电将帮助整个产业生态尽快恢复活力，为全球显示产业链注入强心剂。

公开资料显示，京东方是东旭光电5代线、6代线、8.5代线的主要客户。分析人士表示，当下疫情无疑成为检验企业成色的最好试金石，一直锤炼“硬科技”的国内显示厂商在当下受益的同时能否抓住机遇，疫情过后其是否会对全球显示产业格局又再产生深刻影响，我们将拭目以待。

据最新报道，由于发现厂区员工感染，目前三星和LG在龟尾的工厂已经再次停工。其中，LG旗下的显示面板大厂LG Display表示已经将位于龟尾市的显示模块工厂停工。据了解，显示面板产业是韩国一大重要支柱产业，市面上常见的LCD面板和柔性OLED面板多数来自中韩等地。韩国在LCD面板市场份额约占30%，柔性OLED面板市场份额高达90%，其中LG Display是全球前三的显示面板厂商，在全球面板销量中占据较大份额。业内人士认为，全球显示产业格局中日韩三足鼎立，韩国厂商受疫情影响暂时减产将会使部分全球面板需求转单率先走出疫情影响的中国大陆面板厂商如京东方、TCL等。

中信证券研究报告指出，短期而言，疫情升级对面板的供需会产生阶段性影响，导致供需进一步趋紧，加剧涨价的到来;中长期看，海外面板厂产能退出趋势已定，大陆面板厂的全球市场占率未来有望进一步提升至50%+，迎来一个长期供需较为均衡的局面，龙头公司更具资源及规模优势。

而第三方研究机构奥维睿沃调研数据显示，由于受新冠肺炎疫情影响，面板上游原材料供应不足，面板厂产能略有下降，2月份面板价格增幅扩大，32至50英寸的面板价格增幅是3至4美元，55至65英寸的价格增幅为6至7美元。奥维睿沃预计3月份面板价格将继续维持较高涨幅。产业链调研也显示，2月国内TV销量同比下跌26%，远好于业界下降50%的预期，预计3月份市场需求依然将好于预期，面板3月份价格极大概率会超预期。除此之外，中信证券认为，冲击之下，国内产业在自主供应链配套上有望加强。一方面，涨价会增加国内细分产业链上的企业盈利，提高在配套供应链上的投资;另一方面，产品断供往往也是潜在竞争者切入供应链的时机，会加速国内企业转型升级。有分析人士认为，这不仅仅事关一两个面板巨头之间的竞争，更深刻影响整个显示产业链，京东方、TCL等国内面板巨头将成为直接的受益者，与此同时订单的迅速增长将直接拉动国内上游显示材料生产商的销量，如东旭光电、中建材、彩虹股份等。