区块链的最大威胁有什么动静

关于比特币和市场操纵有很多猜测，许多人认为那些更富有的人是比特币最重要行动的幕后推手。Whales是持有大量加密货币的交易商，由于比特币的高价值，Whales显然是最富有的人之一。

比特币的整个崛起据说是由一位Whales引起的

早在2017年11月12日，2.5万枚比特币（当时价值1.59亿美元）被转移到一家在线交易所。当这一消息在网上爆出时，比特币交易员们猜测，比特币的拥有者打算出售这种数字货币。

根据金融学教授John Griffin和Amin Shams进行的一项取证研究显示，他们认为比特币2017年的繁荣主要是由“一个大玩家”发起的。市场操纵者的身份仍不明。

两位教授仔细研究了BTC和USDT之间超过200G的历史交易数据，发现了一个模式。

Griffin和Shams表示：“我们发现，识别出的模式并没有出现在其他流量上，几乎所有的价格影响都可以归因于这个大玩家。”“我们在两个区块链中映射这些数据，发现一个玩家或实体（在整篇文章中标记为1Lsg）是我们记录的大多数模式背后的原因。”

Griffin和Shams确认，这些模式的来源是“Bitfinex的一个大账户”。该研究表明，该交易员利用交易所，通过“极端”的套索流动来操纵对比特币的需求。

该研究显示，2017年12月，当BTC触及近20000美元的历史高点时，操纵行为恰好发生。

美国证券交易委员会（SEC）旗下的加密货币资产管理公司Bitwise后来发表的一份研究报告也显示，95%的比特币现货交易是虚假的。该调查的结论是，在BTC报告的60亿美元日均交易量中，只有2.73亿美元是真实的。

谁拥有比特币？

约40％的比特币由大约 1，000个用户持有。AQR资本管理公司（AQR Capital Management）前董事总经理兼金融市场研究主管Aaron Brown表示，这1000名持有者中，有些人可能在考虑出售近一半的持股。

同样，这些Whales可能会同步他们的市场订单，或事先向一群同样富裕的朋友宣布其意图。大多数大BTC的大股东彼此相识多年，他们可能会联合起来，引发市场崩盘或繁荣。

“我认为有数百个人，” Multicoin Capital的执行合伙人Kyle Samani说。 “他们可能都能互相打电话，而且他们可能已经打过了。” Ross＆Shulga的证券律师Gary Ross表示，由于比特币不是证券，因此不存在禁止团体加入购买并推高价格然后在几分钟后兑现的禁令。

Samani经常监控属于最大投资者的地址的交易活动，当他注意到交易活动时，他打电话给潜在卖方以了解他们打算出售的原因。

一些基金不进入公开市场而直接购买另一基金的加密货币，以不影响其转让资产的价格。Samani说：“投资者通常会比其他投资者更坦诚。” “我们都知道彼此是谁，我们都互相帮助并分享笔记。我们所有人都只是想赚钱。”

由于小投资者没有资金进入对冲基金，也没有千万富翁朋友，因此他们只能猜测Whales的动机和计划。

专门研究比特币的律师MarTIn Mushkin表示：“这个市场没有透明可言。”“在证券行业，所有重要的信息都必须披露。在虚拟货币的世界里，很难弄清楚发生了什么。”

Whales可能会出售其所持股票的一小部分而使价格暴跌。但是他们还可以通过哪些其他方式操纵比特币呢？

泵和转储（Pump and Dumps）

“泵和转储”是一种常见的策略，加密货币市场被Whales操纵。这些人在几天时间内买入大量比特币，以在交易图表上提高其价格。价格的上涨将吸引更多的投资者和新的资金来进一步推高价格。

当Whales看到资产达到了它想要的价格时，它就会开始倾销过程，这将分几个阶段进行。交易员会抛售一次，投资者会认为这是暂时的下跌，会在底部买进，让价格保持一段时间的上涨。

抛售墙

抛售墙是指一位Whale在消息发布前获得的内部信息对比特币的价格产生积极的影响。因此，Whales会首先考虑以低价购买硬币。开始，他将建立一个巨大的抛售墙，这将促使投资者抛售。投资者只能把订单下在卖墙下，而不是上面。投资者下的卖单将由Whales完成，以较低的价格获得硬币，并在信息公开后价格上涨时转售。

洗交易

洗交易是指的是你在很短的时间内，通过下达精确的买卖指令来与自己进行交易。这样做是为了推动加密货币的价格上涨或下跌，或只是人为地提高交易量。

欺诈

欺诈包括下大单假装市场乐观或悲观，一旦实际价格接近这一水平，就把订单取消。

绘制磁带（PainTIng the Tape）

原理与洗交易相同，但参与者更多。Mark Karpeles在法庭上供认他犯有这种行为，因为他曾在2013年使用“Willybot”在现已关闭的Mt. Gox交易所推高比特币价格。

暗池

暗池是私人交易所，只有金融机构或富有的投资者等大型机构才能进行匿名交易。当在暗池交易时，这种行为确实会影响公开市场上硬币的价格。

这使得暗池投资者能够在公众市场没有意识到的情况下收集到大量的硬币。黑池的使用使Whales能够参与掠夺性的贸易活动，例如前面提到的抛售墙。

结语

由于比特币市场还很年轻，与传统市场相比，它更容易被操纵。显然，拥有最多比特币的人（通常属于较富裕阶层）能够随心所欲地操纵市场，但其余60%的比特币分布在一个庞大的加密爱好者网络中。因此，我们无法确定比特币的走势是否是由我们社会中的富人主导。