区块链+金融的深度融合创新发展模式探讨

区块链作为一项有望打造“价值互联网”模式的新兴前沿技术，为金融领域带来了新的发展机遇和行业变革，在全球范围内引发了高度关注。区块链与金融的深度融合发展已成大势所趋，区块链技术必将为金融领域带来创新驱动力，对未来人类生活与生产的方方面面产生深远影响。

一、区块链：技术驱动金融

区块链技术是近年来出现的一种将共识算法、密码学算法、点对点网络、智能合约等多种计算机技术有机融合为一体的创新模式，具有去中心化、可追溯、难篡改、公开透明等特点，被著名《经济学人》杂志称为“创造信任的机器”。随着区块链技术路径的演进以及应用场景探索的铺开，区块链有望成为未来产业变革的重要引擎。

金融行业是中心化程度最高的行业之一,现有金融交易参与方之间往往存在信息不对称的问题，导致无法建立有效的信用机制，需要大量信用中介和信息中介的介入。传统金融行业存在诸多业务痛点亟待解决，包括信任成本高，业务流程链条长，系统运作效率低，风险控制代价高以及数据安全隐患大等。区块链去中心化、可追溯等技术特点使其在促进数据共享、优化业务流程、降低运营成本、提升协同效率、建设可信体系等方面具有天然优势，因此金融行业被认为是区块链技术最适用的应用领域之一，实际上金融行业也是最先开展区块链研究及应用的先锋。

二、区块链打造金融服务新模式

区块链自身技术特点为解决金融领域诸多业务痛点提供了创新解决思路，在金融领域的适用场景非常广泛。

例如在支付结算领域，特别是跨境支付业务，高度依赖第三方中介机构解决参与方之间缺乏信任的问题。例如基于SWIFT等的跨境支付业务采用代理行模式，各机构的系统架构不同，跨机构、跨系统之间的交易信息转发、对账流程繁复，涉及很多手工操作，业务处理效率低，交易成本高，通常需要数天时间才能完成一笔跨境汇款业务，对于小额交易不友好。基于区块链技术构建银行间分布式跨境支付平台，参与机构之间可实现安全互信和实时信息共享，部分网络瘫痪不会影响系统正常运行，交易双方可进行全天候点对点实时转账，从而有效降低业务流程复杂性、交易成本和账务处理差错率，大幅提升支付效率。典型案例包括支付宝与渣打银行基于区块链技术联合推出全球首个电子钱包跨境汇款服务，香港与菲律宾的汇款交易耗时仅3秒；Finastra与Ripple合作探索在其支付解决方案整合区块链技术来支持快速跨境支付等。

在供应链融资领域，除了交易双方之外还涉及资金提供方、融资中介等多个角色，物流、资金流、信息流往往不同步，业务数据分散存储，难以保证真实性，导致中小企业存在融资难、融资贵问题。借助区块链技术，各参与方将订单、物流、资金流等数据上链进行实时共享，能够打破信息孤岛，同时基于区块链可追溯、难篡改等特性有效提升业务数据的真实性，降低业务风险和融资成本。目前应用探索包括农业银行基于区块链打造的互联网电商融资服务平台；建设银行上线区块链贸易金融平台，实现国内信用证、福费廷、保理等全流程端到端在线处理。与此类似的应用领域是贸易金融业务，近年的探索创新包括人行牵头的粤港澳大湾区贸易金融区块链平台；银行业协会牵头的中国贸易金融跨行交易区块链平台等。

在资产管理领域，股权、债券、票据等各类资产由中介机构托管，交易成本高，凭证易被伪造。通过打造基于区块链的金融基础设施，可以便捷地将各类资产整合为链上数字资产，在提升资产和交易数据安全性的同时，使得所有者无需依赖中介机构直接发起交易，借助智能合约根据预设条件自动完成交易处理，更加安全、快速、智能。例如上海票据交易所牵头运用区块链技术打造了数字票据交易平台，有效缩减了票据交易的中间环节。

从以上示例可以看出，运用区块链技术能够实现金融服务的提质增效，打造金融产品与服务创新模式。国际国内金融机构早就开始积极布局，开拓了区块链在众多金融业务场景中的应用探索与创新实践。目前国际金融机构在数字货币、贸易金融、供应链金融、支付结算、金融市场等领域有较为成熟的应用；国内金融机构则积极跟进、注重创新，在包括支付结算、贸易金融和供应链金融、资产证券化、托管、保险、实物资产交易、精准扶贫、智慧城市、内部治理、分布式身份认证、数字货币等诸多领域都展开了探索。

目前区块链技术已延伸到数字金融、物联网、智能制造、供应链管理、数字资产交易等多个领域。随着新一代信息技术的发展，未来区块链技术有望与5G通讯、云计算、人工智能、物联网等新兴技术深度融合，互相赋能，为区块链在金融领域的深化应用打开新的想象空间。例如与物联网结合可使区块链触达现实世界，打造智能金融场景，利用传感器等设备采集汽车、家电等终端信息并实时上链，基于大数据自动分析处理用户行为，基于智能合约实现金融服务的智能化推送。

三、展望

当今金融科技日新月异，正在以迅猛态势重塑行业生态，逐步成为全球金融发展的重要驱动力。区块链技术在推动新的技术革新和产业变革方面显示出了巨大潜能，必将成为数字经济时代未来发展的一项核心技术。金融业应顺应时代发展潮流，积极探索“区块链+金融”深度融合的创新模式为业务创新发展赋能，充分发挥区块链在解决金融行业信任、效率、成本控制、风险管理以及数据安全等方面问题的巨大潜能，进一步推动资产数字化和产业数字化转型，重构传统金融的运作方式，紧密融合实体和金融产业，打造行业新业态。