区块链为贸易融资效率低下的问题提供了一个解决方案

今天Accenture宣布已投资并与总部位于都柏林的TradeIX公司结成战略联盟。TradeIX公司的开放式平台使用分布式分类账技术，在全球贸易的安全环境中促进货物、服务、交易和信息的流动。

作为 Accenture的校友，去年4月，我与R3合作撰写了一份关于贸易融资主题的研究报告，这是我一直在积极追踪的课题。

咨询公司不会轻易地与初创公司合作，而当他们合作时就表明该新成立的组织已经达到了证明它适合产品市场的程度，现在需要在扩大其产品和服务的分销方面得到援助。

贸易融资市场

要理解这一发展的重要性，有必要看一下贸易融资市场的规模以及它目前存在的问题。

全球贸易融资市场很大，全球15.5万亿美元的商品出口销往世界各地，其中80%需要贸易融资。贸易融资通过向进口商和出口商提供融资来推动全球交易。

全球供应链本质上是去中心化的，并且在很大程度上仍然以纸张为基础，导致文件在实体上从一方传递到另一方的过程十分笨拙，留下大量的纸质记录。在许多情况下，这可能导致货物的发运延误和延迟付款。纸质文件也很容易伪造，可能会引发欺诈——2014年，渣打银行（Standard Chartered）在中国的青岛港侥幸躲过了一起2亿美元的欺诈案。

区块链技术作为贸易融资的现代化推动者

区块链为贸易融资效率低下的问题提供了一个很有前景的解决方案，因为它可以将文档数字化，然后以去中心化的方式进行交换，而不需要依赖单一的一方代表所有各方来管理这些数据。

世界经济论坛指出，如果各种区块链/DLT解决方案在全球范围内实施，可能会产生1万亿美元的新贸易，抵消日益扩大的“贸易融资缺口”，到2025年，这一缺口将达到2.4万亿美元。

由TradeIX运营的Marco Polo网络利用R3和TradeIX开发的软件将开放账户融资的贸易融资交易数字化，并为此提供便利。以账户为基础的融资涉及出口商在没有收到进口商付款的情况下装运货物。出口商延长90天的付款期限，在此期间，进口商可以出售货物并支付发票，而不必自己借款。对出口商来说，这是一项高风险的资本密集型业务，而金融机构可以通过承销信贷或保理发票来提供帮助。

马可波罗平台整合到公司的企业资源规划系统中，使贸易文件能够在去中心化的网络中共享。它还为这些企业提供了通过一个仪表板从多个金融机构获得融资的能力，为进口商和出口商提供了一个聚合金融产品的在线市场。

Accenture的机遇

Accenture似乎在这次合作中有很多可以追求的方向。一方面，他们可以向银行机构和大型企业客户介绍他们在全球客户群中的平台。它还为 Accenture提供了一个机会，帮助潜在的采用者优化他们的整体供应链过程，如订单到现金，这可能是大型转型项目。

ERP整合是当今 Accenture的一大收入来源， Accenture有机会将马可波罗平台与目前该平台尚未支持的一些ERP系统整合在一起。

采用将是关键

马可波罗似乎有可能使贸易融资更有效率。该平台和 Accenture带来的好处之间肯定存在协同增效作用，即企业资源规划系统和供应链方面的专门知识，以及提供进入其客户群的机会，包括大型公司和金融机构。

然而，TradeIX和 Accenture是否能够将这种潜力转化为真正的应用还有待观察，未来还存在一些挑战。

首先，到目前为止，很少有分布式分类账平台能够投入生产，而在分布式平台上支持一个多样化的参与者群体不太容易。解解决方案的好坏取决于它所保持的关系网，如果参与者变得沮丧或不满，随着时间的推移，这可能会削弱这个提议。

其次，虽然目前市场上没有其他解决贸易融资开放账户问题的解决方案，但去年上线的基于区块链的贸易融资解决方案，如由IBM和马士基创立的Tradelens，可能会开始侵犯马可波罗的领地。

贸易融资不是万能药

马可波罗并不是贸易金融行业的万能药；该网络专注于一个狭窄的贸易金融领域，即在当今世界通过信用证融资在全球贸易中发挥重要作用的情况下进行的开户融资。

它也不一定会对企业无法获得贸易融资的日益扩大的“贸易融资缺口”产生实质性的影响。这是因为许多受影响的这些组织都在新兴市场，或者是中小型实体，不是马可波罗现在的目标市场。

尽管如此，这一发展仍应被称赞为全球供应链效率的重大进步。