数字货币又暴跌了，你的心是否忐忑不安

       上周五比特币再次破位下跌，三天时间，BTC从6700美元开始一路跌破多个重要关口，最低跌至5667美元，目前反弹至6000美元附近震荡。面对暴跌，质疑的声音又开始甚嚣尘上，各种阴谋论、利空轮番冲击小散们已经所剩无几的信仰。

　　比特币的第三百次死亡

　　到目前为止，比特币的“死亡”次数已经远远超过300次了，据统计比特币第300次“死亡”时的价格是7312.87美元，而去年12月比特币第200次“死亡”时的价格是11000美元。截至6月5日，比特币在2018年已经“死亡”62次。比特币在2017年、2016年、2015年、2014年、2013年、2012年、2011年和2010年分别死亡了118次、28次、39次、29次、16次、1次、6次和1次。

　　自从比特币诞生起，关于其唱衰的声音就一直没有断过，并且在去年和今年更甚。

　　“比特币是已经投放好的老鼠药，加密货币将有一个糟糕的结局”——巴菲特

　　“我认为，即便停下来想一想比特币都是十分愚蠢的行为;比特币是疯狂的泡沫，糟糕的点子，他们用无需太多的洞察力或工作就可以轻松致富的概念来吸引别人。”——查理·芒格（巴菲特的黄金搭档）

　　“作为一种资产，它不能生产任何东西，所以买它的人不应该指望它会上涨，这纯粹是一种”博傻“型的投资。如果可以的话，我将做空比特币。”——比尔·盖茨

　　Bitfinex滥发USDT，曾经的20000美元是虚假牛市？

　　2014年，Bitfinex的首席战略官Philip Potter和财务总监Giancarlo Devasini在英属维尔京群岛成立了Tether公司，并发行了1:1锚定美元的稳定数字货币USDT。通过阅读白皮书可以发现，Tether的发行过程可以概括为：

　　用户将法币存入规定的银行账户;

　　Tether官方生成新的token，并将其注册记录进用户的USDT账户，用户存入的美元金额

　　等于获得的USDT数量;

　　token进入流通，用户可以自由使用其进行交易;

　　token回收，用户要求将Tethertoken兑换成法定货币

　　Tether公司销毁token，并将法币发送到用户的银行账号。

　　大多数加密货币都有有限的token供应量，而Tether没有，它是通过用户的需求来推动发行的。每当有用户用法币购买USDT的时候，才会有新币被发行。但通过查询Tether与Bitfinex之间的转账记录可以发现，每一次Tether发行新token的时候，几乎都是以大额整数的形式下发到Bitfinex的钱包当中，这使其看起来不像是投资者们的直接购买行为。

　　Tether最大的问题在于它应该像美元的数字货币（即每发行1枚USDTtoken，其银行帐户都会有1美元的资金保障）一样，但它不是这样，Tether可以一直发行，并且用来支撑比特币的价格，已经有价值数亿美元的Tether发行了。

　　自去年年底以来，Tether一直受到怀疑，每次更多的Tether发行的时候，它会重新回到市场，问题是这注入的不是真正的金钱。

　　小散的困境

　　“不想说话了，在山顶吹风，好凉爽！这么热的天你们在下面干嘛，快来山顶，好不凉快。”

　　“我云产已经要归零了，太惨了，4万还剩1万8。装死了，现在不知道买什么。”

　　“都是腰斩，主流币也腰斩了。”

　　“股票也跌惨了，币市也跌惨了，世界杯足球赛TM的，足球也混球，日子难过啊！”

　　“凉凉，反弹出货，不玩了。”

　　“逢低必多，死扛！”

　　“激进式定投”

　　上面的想法是目前具代表性的几种散户心理。有自嘲的，这种心态还不错，说明虽然资产缩水严重，但是依然淡定乐观;有茫然的，不知道该何去何从;有已经绝望，准备离场的;也有坚定看好的死忠粉。

　　面对数字货币和区块链的迅速崛起，华尔街在做什么

　　JP摩根的贱人戴蒙。去年牛市启动的时候，JP摩根的戴蒙一边嘴炮打低比特币价格，一边派公司抄底，他还做了另外4件比较恶心的事。第一件事，在2008年金融危机爆发，雷曼兄弟倒闭的时候，他私下散播谣言，说对手高盛资金枯竭，鼓动投资人去挤兑高盛。如果当时高盛倒了，美国整个经济都可能崩溃，这个叫为私利毁大局。第二件事情，在占领华尔街运动时，捐款500万美元给纽约警察基金，结果纽约警察出来维持秩序的时候就超级“卖力”，棍棍到肉。第三件事情就是他自己放纵手下乱来，导致了臭名昭著的“伦敦鲸”事件，然后成功甩锅给职员。第四件事情，自己一边黑比特币，一边抄底，一边不遗余力175次上报专利，想将比特币技术据为己有，每次都被美国专利局拒绝。

　　高盛、摩根斯坦利、JP摩根、英国巴克莱银行去年都已经开始抄底比特币，以它们的资本体量，在去年的一个快速的牛市中，是不可能充分布局好的。要得到充足的时间和空间完成布局，目前这种大级别的震荡，强迫散户交出筹码，是很常规的手法。

　　“区块链金融”与“金融区块链”，金融与区块链的主导权之争

　　这里可以拿之前的“互联网金融”做一个对比。之前的互联网金融，就是要绕过“两只大狼狗”，解决金融界只会大口吸血而勒死实体行业的情况。当互联网金融体系里面，是互联网企业主导的时候，结果就是支付宝和微信的兴起，马云说当初是冒着坐牢的风险干的。传统金融指责物联网金融体系冲击了金融稳定，当然这个体系是否冲击了金融稳定还不知道，但是肯定冲击了银行利润表稳定，哈哈，所以“两只大狼狗”肯定得出来强调互联网金融必须由金融业主导。

　　而如果由金融业主导，肯定会对新技术新思想进行阉割，比如区块链，最好就是把区块链技术对社会生态的革命性变革给清理掉，尽量把区块链技术变成一种简单的降低成本和提高效率的工具，方便金融业更好地吸血。所以当金融业主导区块链的时候，就出现了R3的无链无币，以及IBM的有链无币。

　　区块链的有链有币，是什么呢？就是一架自带燃料的飞机，好比太阳能飞机一样，可以自己充电，而无需外来电源的支持。区块链的可怕之处，就是一旦建立起来以比特币等作为基本融资的工具，那么各类实体企业，可以通过比特币定价的金融工具进行融资和发展，并根据发展的情况，由市场通过对自己token的价格评价，来奖惩企业的成果。而这一个过程中间，金融业毫不相干，变得无足轻重，呵呵。这个才是阿西偶“冲击”金融稳定的关键之处。那么如果通过金融业主导，由监管扼杀掉这个自带的金融引擎，那么金融业可以在保持目前大口吸血的强势地位的同时，还可以在成本降低和效率提高上，得到优化。听起来不错啊。问题就是，如果人家其他国家，通过科技主导，而产生新的科技金融模式，就好像开了内燃机的火车，碰到你优化的马车，那个时候，你的大刀长矛刷得再漂亮，都是花架子。

　　在区块链技术和哲学的冲击下，高盛和摩根斯坦利已经在积极进行从金融企业到高科技企业的转变。JP摩根的不少高层和核心技术人员，选择了离开JP摩根，投身区块链企业。春江吹暖鸭先知，风向如何，已经很清楚了。

　　华尔街的进场及万亿杠杆效应

　　华尔街进场数字货币，其实早已经开始了，去年的比特币期货合约，可以看做一个标志性的事件，而今年会出现更多的迹象和行动，以美国SEC为代表的各国对数字货币市场的监管，可以看做是扫清道路。

　　据coinmarketcap数据，在经过几个月的下跌后，目前数字货币市场的市场规模仅0.25万亿美元，相对于外汇市场，黄金市场，全球股市，数字货币市场的体量小到几乎可以忽略。如果传统金融市场里的资金稍微倾斜一点过来，进行数字货币资产配置，都会引爆整个数字货币市场。

　　目前数字货币市场规模2500亿美元，BTC体量1050亿美元，要想把数字货币市场体量拉一倍到5000亿美元，只需要把带头大哥BTC拉一倍就能实现，因为小弟们都会跟涨。而以华尔街的操盘手法和影响力，想把BTC市值拉一倍，可能只需要1/10的资金，也就是105亿美元就能实现。如果华尔街带1万亿或者10万亿美元进场，数字货币体量会膨胀到多少，BTC会涨到多少呢？

　　但华尔街和传统金融机构大举进场，并不意味着数字货币牛市会马上来临，相反，可能会出现一波接一波的熊市。它们进场币市，会是一个缓慢渗透的过程，因为要有充足的时间掠夺、集中筹码，争夺话语权，顺便把“捣乱分子”先洗出去。好在数字货币市场的周期和节奏比股市快很多，相比于股市动辄七八年一个牛熊周期，币市一两年就可以完成。

　　散户作为币圈食物链的最底层，最容易被收割。在目前严峻的形势下，我们要做的不是去盲目追涨杀跌，而是要给自己设计一套行之有效的投资策略和逻辑，不武装自己的大脑和策略，怎么去跟武装到牙齿的投资机构同台竞技。