解读投资理财AI的两种含义

你是否有听过，利用人工智能协助投资理财的应用？2017年底时，加拿大多伦多证交所首度挂牌，以人工智能(AI)操作指数股票型基金(ETF)，并以AI做出决策、投资全球股市。

元大投信总经理刘宗圣认为，在投资理财方面，「AI」一词将分为两种意涵，一是「ArTIficial Intelligence」，其二则是「AutomaTIon InteracTIon」。而现今证券AI仍属于后者，因为仍须透过市场价格驱动股票走势。

为什么投资理财的AI并不等同于「ArTIficial Intelligence」？刘宗圣解释，股市永远只有赢家跟输家，而没有专家，因此AI不可能成为理财专家；不过未来人类应该要与机器相互结合，创造出四大趋势：透过机器自动化模拟理财、AI经纪人(Broker)、AI顾问(Advisor)，以及AI策略规划师(Planner)。

端看现今趋势，「人+AI」与「人+机器人」是目前国际的投资趋势；在FinTech的基础情况下，投资内容包含了金流、交易流、产品流，以及信息流。目前的投资信托公司可以提供的服务是将基金现金化。

「对于投信而言，客户的第一哩路一定是理财，最后一哩路才是获取信息报酬。」刘宗圣认为，若是要将AI融入投资理财中，先决条件是要将基金现金化、现金基金化，两相结合后即开启了第一哩路，如此一来可将人们小钱、散钱与零钱，达到增值功能。

近年来，随著ETF产品的发展进入同质化，开始出现削价竞争的局面，未来势必这一类的产品必须转变；AI的正好成为这一类投资理财产品的转折点；未来客户可透过智能投资类的平台；根据自身的风险属性与过往投资偏好，经由AI技术算出适合每一个投资人的投资组合。