解密苹果支付对移动支付行业是机遇还是挑战

　　移动支付行业风云变幻

　　根据波士顿咨询公司的预测，全球零售支付行业收入2013年已达到约7 500亿美元，未来10年有望保持7%的复合年均增速，至2023年达到1.5万亿美元。其中，新兴市场将是增长的主要贡献者，其复合年均增速为11%，是成熟市场的近3倍（4%）。

　　在零售支付行业中，移动支付渗透率仍很低。目前全球零售支付交易总额约为82万亿美元，其中移动支付交易总额约为1 400亿美元，仅占1.7%，但其复合年均增速超过35%，远高于其他领域（如现金支付、基于PC端的在线支付），主要得益于移动互联网和移动智能终端的普及。

　　支付的线上化与移动化，为支付行业带来了一系列变化：首先，支付机构日渐多元，除传统的银行、收单机构、卡组织外，搜索引擎、社交网站、线上线下商户、手机钱包等也纷纷变身支付机构，使得支付领域生态日渐复杂。其次，支付的介质和流程也发生了改变。原有的流程需要用户在支付时出示卡片，现在则提前将卡片相关的资质信息存储在账户中，用户在支付时不需出示卡片，但需要借助电脑、手机等终端在账户中完成支付。并且，支付介质的虚拟化使得远程的移动支付得以实现。此外，传统的商业模式也面临巨大压力，竞争的焦点变为对移动端客户入口的争夺，新的机构和流程也带来了新的监管政策及对传统定价模式的挑战。

　　在此背景下，2014年10月，苹果正式推出了基于NFC的手机支付功能苹果支付，通过简单的界面和流程，以及基于指纹识别和内置芯片的安全认证，成功实现便捷与安全相结合的支付体验。本专题将深入分析苹果支付及其对移动支付领域的影响。

　　苹果支付的工作原理

　　苹果支付目前主要应用于近场支付（即使用NFC进行销售点内的POS支付）和应用内支付（即使用与苹果账户相关联的应用向商户支付），尚不能进行在线支付。与其他支付手段相比，苹果支付有五大特点：

　　★便捷的界面：通过Passbook呈现便捷的支付界面，能够便利地选用不同银行卡，未来还可与优惠券关联使用。

　　★生物认证：通过指纹识别解锁手机并授权支付。

　　★借助传统的支付“通路”：通过维萨卡、万事达卡等传统的借记卡和信用卡实现支付，商户可使用现有付款平台和NFC终端。

　　★口令化的凭证：手机中具备专用芯片，用以储存指定的口令（token），且口令储存在苹果的服务器之外。

　　★NFC免接触付款：在消费点的近距离内轻触手机即可实现付款，无须接触（如刷卡）。

　　具体来看，当用户需要使用苹果支付时，只需简单三步即可完成：首先，将手机靠近NFC终端，不用解锁，手机会自动选取预设的主卡;然后，将手指放在 TouchID区域上，手机会自动进行指纹验证，同时向支付机构传输口令化的卡号;接下来用户便能看到该笔支付被接受或者拒绝，支付完成。

　　苹果支付为什么被看好？

　　在众多移动支付产品中，我们认为苹果支付具备较好的市场前景，主要有以下几个原因：

　　首先，苹果支付非常符合美国消费者的支付习惯。在北美，超过70%的非现金支付来自借记卡和信用卡，45%的美国家庭拥有3张以上的银行卡，对卡支付非常依赖。苹果支付借助传统的支付通路，通过将维萨卡、万事达卡等传统的借记卡和信用卡电子化实现支付，一方面维持了现有的用户习惯，另一方面还通过指纹认证、口令化凭证等手段改善了传统的卡支付缺乏密码、芯片的安全隐患。

　　其次，苹果支付旨在与现有的利益相关方合作，优化现有的支付体验，因此受到的阻力较小。苹果支付仅在支付的最终环节提升了客户体验，没有触动现有的支付产业链，并且以积极的姿态与发卡机构、卡组织、收单机构、商户合作。目前，苹果已经与500多家发卡机构订立协议，合作覆盖范围占到银行卡交易总额的 85%，同时也与70%的收单机构、三大卡组织和包括星巴克、梅西百货、全食超市、麦当劳在内的22万家商户建立合作。

　　发卡机构是唯一在财务上将受到影响的相关方，在每100美元的支付额中，发卡机构需要额外向苹果公司支付0.15美元的返利，以及向卡组织支付0.07～0.15美元的口令化处理费，使其收入可能从原本的1.65美元降至1.42～1.50美元，参阅图2-4。但大部分美国发卡机构仍然认为这一点财务损失物有所值，因为与智能手机市场占有率40%的苹果合作，意味着自身能够在移动支付这不可逆的大趋势中保持把控力，甚至有可能借助苹果支付进一步提升非现金支付的比例，同时能够提升支付的安全性并防范信用卡欺诈，节省重新发卡、续卡的成本，并获得联合营销的机会。

　　最后，苹果支付推出的节点正值新的EMV标准即将出台（2015年10月执行新的EMV规定），监管机构将要求支付终端进行升级，NFC模块有望被植入大部分的支付终端。预计从2017年开始，全美的EMV终端均能实现NFC支付，为苹果支付进一步扫清障碍。

　　而对苹果公司自身来说，虽然苹果支付所带来的直接收入微乎其微，但支付账户能够进一步强化苹果的生态系统，具备独特的战略价值。届时iTunes将拥有8亿个存有用户信用卡信息和指纹身份信息的账户。

　　移动支付市场如何应对？

　　苹果支付推出后，众多其他机构也面临如何参与竞争的问题。

　　2015年2月，谷歌收购由美国三大运营商美国电话电报公司、威瑞森电信和T？Mobile共同开发的手机钱包公司Softcard的技术和专利，改进谷歌钱包。在此之前，双方在移动支付领域的发展一直不温不火，谷歌希望在三大运营商的安卓手机上预装谷歌钱包，但三大运营商却另起炉灶希望通过Softcard发展自己的支付工具。而面对苹果支付的压力，双方最终还是选择了合作。从2015年4月1日起，谷歌钱包代替Softcard成为三大运营商安卓手机上的预装支付工具，有望快速提升市场占有率。

　　几乎与此同时，三星收购移动支付技术公司LoopPay，并在2015年3月正式推出了“三星支付”，使用传统的磁场技术，在老式的磁条刷卡机上即能实现手机支付，且支付流程和便捷程度与苹果非常类似。与苹果支付相比，这种技术并不需要改造现有的POS机（LoopPay表示该技术已经可以在92%的POS机上使用），也不需要与特定的银行合作，因此适配范围非常广。

　　目前，几大巨头已开始在全球移动支付市场跑马圈地：美国是苹果支付的优势市场，三星支付则已与银联签署合作协议，率先进入中国，同时与万事达合作共同拓展欧洲市场。未来1～2年，全球移动支付将迎来发展高峰。