模拟
瑞信：日月光并EEMS新加坡厂扩增市占 维持评等及目标价
时间：2010-08-03 19:46:00
手机看文章
扫描二维码
随时随地手机看文章
[导读]瑞信证券出具最新报告指出，封测大厂日月光(2311-TW)再起并购，以6770万美元完成收购EEMS Asia子公司EEMS Test Singapore的100%股权，预期并购将能提高日月光在通讯IC的市占率以及在新加坡的地位，维持日月光评等为
瑞信证券出具最新报告指出，封测大厂日月光(2311-TW)再起并购，以6770万美元完成收购EEMS Asia子公司EEMS Test Singapore的100%股权，预期并购将能提高日月光在通讯IC的市占率以及在新加坡的地位，维持日月光评等为「表现优于大盘」，目标价35元。
日月光为强化其新加坡子公司的半导体测试业务， 昨(2)日透过子公司ASE Singapore Pte. Ltd.与EEMS Asia Pte Ltd.签属股权收购合约，再扩充测试产能。
反应此利多题材，日月光今(3)日开盘即涨，早盘最高来到25.9元。
瑞信证券台股研究报主管艾蓝迪(Randy Abrams)指出，EEMS营收有7成来自供给BRCM无线及企业网络的封装业务，预期BRCM将成为日月光主要客户群之一，所以这桩并购将有助于维系客户关系，并提供更多「一条龙」的封测服务，将提高日月光在通讯IC的市占率，以及在新加坡的地位，
艾蓝迪分析，这次收购价颇具吸引力的以1.1倍账面价值计算，低于日月光的1.65倍账面价值，而EEMS以重置成本的5成，带来过去5年所购置的59部测试机台，预期EEMS出售测试设备是因为今后将集中火力在太阳能，而非用以扩大生产规模。
艾蓝迪认为，由于日月光市占率持续增加，加以铜打线制程领先，使得毛利表现佳，预期EEMS将使日月光销售增加1.2%，带来的测试技术也将为提高日月光毛利率，以补偿增加的资金密度，维持日月光评等为「表现优于大盘」，目标价35元。
下载文档本站声明： 本文章由作者或相关机构授权发布，目的在于传递更多信息，并不代表本站赞同其观点，本站亦不保证或承诺内容真实性等。需要转载请联系该专栏作者，如若文章内容侵犯您的权益，请及时联系本站删除。
换一批
延伸阅读
日本三菱电机公司(Mitsubishi Electric)20日就一系列检查违规问题，公布了外部专家组成的调查委员会的最终报告，透露称自今年5月公布第3份报告以后，在11个生产据点新发现了总计70起违规。累计违规数达到1...
关键字： 三菱电机 MITSUBISHI IC美国私募股权集团KKR计划扩大其在日本的敞口，利用日本企业估值较低和日元走软的机会，增加在日本的投资。这家总部位于纽约的投资公司管理着近5000亿美元的资产，其中包括一只150亿美元的亚洲私募股权基金。该公司希望将更多资...
关键字： 新加坡私募股权投资机构Advent International与全球最大的家族企业之一Wilbur-Ellis宣布达成一项合并双方生命科学和特种化学品解决方案业务(分别为Caldic以及Conell)的协议，以创建业内的全球领...
关键字： IC INTERNATIONAL ADV
热门文章
编辑精选
更多
论坛活动
技术子站
更多
资料下载
更多
技术学院
- TrendForce集邦咨询: 受CPU、存储器价格同步上涨压力，预估2026年第一季度笔电出货量将季减14.8%
- TrendForce集邦咨询: AI运算架构升级推升存储器市场产值有望于2027年再创高峰，预估年增率超过50%
- TrendForce集邦咨询: 预估2026年全球AI 服务器出货年增逾28%，ASIC类别占比扩大
- TrendForce集邦咨询: 美光收购力积电铜锣晶圆厂，2027年全球DRAM供给或将上修
- TrendForce集邦咨询: 新机调价抑制销售需求，2026年第二季度起智能手机生产承压明显
- 电动汽车电池管理系统原理
- 手把手教你如何解决MySQL order by limit语句的分页数据重复问题
- 盘点PCB电路板上需要有测试点的原因
