因担忧垄断风险，意大利叫停TIM与Fastweb+沃达丰的RAN共享合作

当地时间 5 月 12 日，意大利市场竞争与市场管理局（AGCM）以可能损害市场公平竞争为由，正式叫停意大利电信（TIM）与 Fastweb + 沃达丰的无线接入网（RAN）共享项目，目前该合作已实质暂停，监管机构已对这笔交易启动全面调查。

这一消息对 TIM 与Fastweb + 沃达丰而言无疑是重大打击。今年 1 月，两家企业对外公布 RAN 共享合作框架时，就已明确该合作需获得监管审批。当时业内普遍认为审批大概率会顺利通过，毕竟其竞争对手 WindTre 与 Iliad 早已开展 5G 网络共享，只是采用了不同的批发模式，市场已有先例可循。但意大利反垄断监管机构给出了截然不同的判断。

监管机构指出，TIM 与Fastweb + 沃达丰分别是意大利移动通信批发和零售市场的第一、第二大运营商，市场份额优势显著。在双方合作覆盖的人口不足 3.5 万的小城镇区域，两家企业合并后的批发接入与呼叫发起市场份额将超过 80%，零售市场份额超 55%，企业客户市场份额更是突破 70%，高度集中的份额会大幅挤压其他运营商的生存空间。

意大利竞争管理局进一步披露，该合作方案几乎涵盖 RAN 的无源与有源全部网元，还计划通过多运营商核心网（MOCN）模式共享全部频谱资源。监管机构强调，MOCN 模式与其他网络共享形式不同，需要更审慎的评估，因为这种模式意味着合作方会共享核心的无线接入网规划策略，而这正是移动通信运营商最关键的竞争手段之一。值得注意的是，WindTre 与 Iliad 的网络共享同样采用 MOCN 模式，这也让本次监管审查的尺度备受行业关注。

除了市场份额，频谱资源也是监管重点担忧的问题。两家合作方合计持有至少 580MHz 频谱资源，在合作覆盖区域内，占移动服务分配频谱总量的 60% 以上。且此次网络共享的合作周期较长，未来新一轮频谱分配时该合作仍将存续，可能引发合作方之间敏感信息互通、削弱双方争夺频谱的竞争动力，甚至导致频谱拍卖参与者协同报价等问题，最终损害意大利的频谱拍卖收益与市场活力。

监管机构还表示，深度网络共享可能降低 TIM 与 Fastweb + 沃达丰的网络投资意愿，长期来看会阻碍行业技术创新，最终损害终端用户的权益与体验。目前监管机构已列出多项潜在竞争风险，后续将逐一核查，调查结果尚难预判。

网络分析机构 Open Signal 在合作刚公布时就曾评价，该交易可能重构意大利通信基础设施市场格局，形成 WindTre+Iliad、TIM + Fastweb + 沃达丰两大阵营对峙的局面。在高资本投入、建设任务繁重、监管存在不确定性的意大利通信市场，RAN 共享不仅是降本增效的工具，更可能成为未来可持续 5G 领先的核心支撑。

按照流程，TIM 与 Fastweb + 沃达丰有 60 天时间回应监管机构的调查文件，而整个调查程序预计持续至 2027 年 4 月 30 日。漫长的审查周期，无疑会让两家运营商的 5G 共建共享计划陷入长期搁置，其网络部署节奏与成本控制目标都将受到显著影响。