区块链在金融领域有什么价值和不足

有人觉得区块链技术是无所不能的，有人觉得区块链技术就是个骗子，也有人觉得区块链这个技术没什么用。中钞区块链技术研究院院长张一锋在“2018国际货币论坛”演讲中指出，区块链技术已在凭证、支付、多方对账和供应链金融等诸多领域得到应用。区块链技术独有的技术价值包括通过链式账本构建单向的有序时间轴，通过共识记账机制消除信息与事务处理中的不确定性，并可实时的精确确权。以下为张一锋演讲内容整理。

过去一年多时间是区块链在金融领域应用落地比较密集的一个时间段，我简单从以下几个方面简单做点介绍：

第一类，凭证类，包括像在上海票据交易所落地的数字票据，和民生银行的区块链信用证。本质上来讲，在这些项目里，区块链技术主要是解决了数字凭证的唯一性、不可篡改性和有序流转。

第二类，支付类，特别在跨境支付方面，蚂蚁金服前段时间实现了从香港到菲律宾3秒钟内的跨境转账。

第三类，多方对账，微众银行最早于2016年就在联合贷业务中做尝试，实现了微众银行和其他银行之间的区块链账本对账。

第四类，最近很热的供应链金融，平安科技，和一些其他机构都在供应链金融领域做了一些有益的探索。供应链金融跟数字票据有一些相似，但又不完全一样，它不只是一个凭证流转，往往还会涉及凭证拆分，甚至TOKEN化。

当然，还有一些新领域的尝试，尤其是监管科技方面，正成为近期区块链金融应用的新热点。

从实践的过程看，也面临一些新的问题。传统的金融机构，比如商业银行，银行和央行之间，总行和分行之间，是一种星型的网络结构。而区块链，需要点对点对等网的网络结构。我们是去改造已有的区块链的底层网络结构，去适应现有的星型的金融网络基础设施，还是直接迈过去，基于互联网做区块链的应用落地？值得各方共同探索。

第二个问题是关于创新和监管之间的平衡，像刚才介绍的供应链金融。现实实践中往往需要把一张大额票据拆分成若干张小票。技术上可以通过用区块链智能合约来解决票据拆分过程中时间周期和金额控制的风控问题。但从现行的票据法来讲，票据必须保持完整性，一旦拆分以后就不是原先意义上的票据了。金融创新和合规监管之间的平衡，一直是区块链发展过程中面临的问题。

第三个问题是关于区块链技术的不成熟，究竟是等待区块链技术的成熟再去做大规模的推广应用，还是基于现在仍不是很成熟的区块链技术，先积极推进做一些试点。这也是当前很多从事区块链的企业面临的困扰。

这一年多我们看到一些不太成功的区块链应用，因此也带来很多人在反思，究竟区块链技术有没有用？有一些零散的思考，抛砖引玉与大家探讨。

区块链通过链式账本，构建了一个单向的有序时间轴，这个单向的有序时间轴对所有登记的事件进行先后排序。这一点在多方协作里是非常有价值的，可以推动凭证的有序流转。

第二个，区块链通过共识记账机制消除了信息与事务处理中的不确定性。信息的不可篡改性，已经在司法和金融结合的一些项目得到应用，像债务处置赋强业务中，区块链可以提前固化借贷业务过程中的电子证据，有效提高司法效率。智能合约在事务逻辑的自动化处理方面，可以明确事务可预期的处理流程，它的应用可以替代原先的某些业务中介。

第三个，关于资产确权。像学校食堂卡这样的账本，与实际的资金账本间的对账，是一件非常困难的事情。包括像银行等金融机构，往往也需要一个对账的时间窗口，而区块链第一次在技术层面实现了实时的精确对账与确权。