半导体行业感受到了供应短缺之苦，半导体大萧条必将到来？

半导体指常温下导电性能介于导体与绝缘体之间的材料。半导体在集成电路、消费电子、通信系统、光伏发电、照明、大功率电源转换等领域都有应用，如二极管就是采用半导体制作的器件。无论从科技或是经济发展的角度来看，半导体的重要性都是非常巨大的。大部分的电子产品，如计算机、移动电话或是数字录音机当中的核心单元都和半导体有着极为密切的关联。常见的半导体材料有硅、锗、砷化镓等，硅是各种半导体材料应用中最具有影响力的一种。

早在去年下半年，半导体行业就感受到供应短缺之苦，却也承蒙半导体短缺之福。同行前辈说，入行三十年来，从未遇到如此严重的短缺现象。尽管芯片工厂昼夜不停地运转，此时的世界半导体，却依然时刻面临着弹尽粮绝的险境。

不久的将来，这场关于半导体短缺的“狂欢”一定会散去，但此时此刻，行业的“腥风血雨”仍在继续。身处半导体行业，笔者更亲历着行业之巨变，如看一部部大片，跌宕起伏。

车半导体全球供应不足，各大车厂宣布减产;芯片持续涨价，恐慌式抢购屡见不鲜。日本人把半导体称为“工业之米”。连续的“缺芯”、“涨芯”，让很多制造业切身体会到“巧妇难为无米之炊”的窘境。

自2020年2月前后开始，新冠疫情在全球范围内蔓延，人们的生活也发生了巨大变化。TSMC于今年(2021年)6月2日召开了一场科技座谈会，会上指出下面的几种新生活方式(New Normal)正在被推广和普及。

自去年三季度以来，“缺芯”已成为各大行业高度关注的话题，多家国际芯片巨头陆续调高芯片售价，更将这一问题推到风口浪尖。

全球“缺芯”背景之下，半导体产业供需格局何时迎来拐点?本期资本有道对话博时基金行业研究部总经理助理兼基金经理黄继晨。他表示，如果全球的疫情不进一步恶化，明年的二季度之后，会逐步看到供给端有新增产能来缓和现在比较紧张的供应局面。

过去几十年，全球对芯片的需求通常是周期性的。然而，包括云服务、5G网络和人工智能服务在内的新技术的长期增长正在催生一个芯片升级的“超级周期”，其持续时间可能比传统周期长得多。

智能手机和汽车等连接设备需要越来越多的芯片。Skyworks Solutions 是一家为多种行业生产无线芯片的公司，该公司预计每部5G智能手机将使用价值25美元的无线芯片，而每台4G设备的芯片为18美元，3G仅为8美元。Skyworks还预计，到2024年，全球近四分之三的汽车将配备蜂窝网络。IHS和德勤估计，2020年，汽车所有电子元件的成本占总成本的比例将从2000年的18%上升到45%，而且这一比例可能还会继续上升。

许多芯片制造商预计，在疫情大流行之前这个“超级周期”会显著提振他们的销售，但危机加速了许多这类趋势，同时暂时中断了物流发货。这种压力可能会导致全球芯片短缺持续下去。

1)八个星期的网购销售额堪比过去十年。2)在三个月的时间里，远程办公人数增加到20倍。3)线上学习的人数在两周内增长至2亿5,000万。4)在五个月里，线上游戏的下载量堪比过去七年。

由于以上这些新生活方式的出现，各个领域都呈现出严重的半导体供给不足问题。逐一列举如下：

1)由于半导体供给不足以及东南亚零部件工厂发生聚集性感染的原因，日本、美国、欧洲等全球汽车厂家相继停工。2)由于多种半导体都存在供给不足问题，PC、服务器无法按需生产。3)由于智能手机需要的半导体涉及90纳米的传统工艺到5纳米的尖端工艺，导致无法生产智能手机。4)游戏机和各种家电产品也因半导体供给不足而无法生产。5)另外，因为缺少半导体，最终导致无法制造出半导体生产设备。

国际数据公司(IDC)称，半导体市场预计将在2022年中期趋于稳定，并可能在2023年达到产能过剩，因为更大规模的产能扩张将于2022年底开始。国际数据公司(IDC)预计半导体市场今年应该会增长17.3%，而2020年的增长为10.8%，并且预计该市场到2025年将达到6000亿美元，在预测期内(2021-2025年)的复合年增长率为5.3%。

半导体销售额在今年2 月份进一步下滑，所有主要类别的芯片销售，都呈现连续下降和年增率下降的趋势。

电子元器件市场无疑承受着「缺芯危机」更直接的冲击。囤芯、炒芯现象大量出现，甚至成为常态。为此，今年8月，以整顿中间商恶意抬价、哄抬炒作等问题为由，国家市场监管总局宣布对涉嫌哄抬价格的汽车芯片经销企业立案调查，央视也发文表示，缺芯不是炒芯的理由，要坚决遏制价格违法行为。

然而，在「缺芯」这一根源性背景下，价格监管显然只能治标而无法治本。央视的文章就指出，由于部分经销商恶意涨价，引发价格混乱，加剧市场恐慌情绪，导致不少企业停产乃至倒闭。

半导体供应不足，与供求平衡被打破息息相关。疫情期间，宅家电器(例如任天堂游戏机、智能家电，智能手机等)需求增加，半导体芯片需求也随之增加;日渐普及的电动汽车，单体汽车对半导体的需求更大;全球各大车厂，随着疫情得到阶段性控制，也将扩大生产列入日程。然而，中美贸易战的打响，打破了半导体全球供应链的稳定合作模式。近些年，美国政府对中国半导体行业进行封锁，欧美乃至日本的半导体大厂，纷纷将代工生产商从中国大陆，迁移到中国台湾以及其他地区。