智能电网：又一个4万亿

    上周大盘震荡整理，电力设备板块却异军突起、全线飙升，成为市场中最大的热点。同时受到资金关注的还有新能源和计算机板块。在市场分析人士看来，这三大板块的火爆表现都和“智能电网”这一最新概念密不可分。

    北京某投资顾问公司一位资深研究人士在接受采访时表示，预计国家对整个智能电网建设的资金投入将远超一万亿元，会带来巨大的经济效益和社会效益；同时智能电网辐射的产业链条很长，会带动电力设备、新能源、网络通信等行业以及相关的多个子行业。

    投资将超万亿

    继上周一思源电气(23.41,-0.34,-1.43%)、东源电器(12.97,-0.88,-6.35%)、荣信股份(32.20,-0.35,-1.08%)、泰豪科技(14.44,-0.39,-2.63%)强势涨停后，周二置信电气(26.91,0.42,1.59%)、宝胜股份(18.39,0.32,1.77%)、东源电器、智光电气(15.62,-0.57,-3.52%)等一大批电力设备相关个股股价再度封上涨停板。据广州万隆统计数据显示，上周前两个交易日，电力设备板块的资金净流入量达到32亿元，其中资金净流入较大的个股有东方电子(4.82,-0.13,-2.63%)、许继电气(16.11,-0.31,-1.89%)、科陆电子(17.05,-0.41,-2.35%)、东源电器、置信电气、天威保变(40.00,0.18,0.45%)等。

    “智能电网”无疑是引爆行情的“导火索”。

    在5月21日召开的“2009年特高压输电技术国际会议”上，国家电网公司总经理刘振亚表示，国家电网公司将建设坚强智能电网的目标。按照规划，智能电网建设将分三个阶段：在2010年之前完成规划与试点工作；在2010年到2015年大面积推开；计划到2020年，全面建成统一的坚强智能电网。

    这一规划被认为是在我国产业结构调整、产业升级的大背景下，继新能源汽车之后的又一重量级新兴产业规划，是配套新能源产业战略发展的重要规划，将成为拉动经济发展的有力支点。

    国家电网至今没有宣布智能电网的投资规模。

    据安信证券电力设备行业分析师黄守宏估计，在这三个阶段里总投资预计将超过4万亿元，即第一阶段预计投资5500亿元；第二阶段预计投资2万亿元；第三阶段预计投资1.7万亿元。而清华大学电机系教授、中科院院士卢强则预计，要建设成国际先进水平的智能电网，三个阶段总投资将会超过1万亿元。

    前述市场人士告诉本报记者，4万亿元的投资预期应该是包括了前期的特高压电网建设投入的，而1万亿元的说法，则应该是针对智能电网本身的投入。

    “要全面建设智能电网，1万亿元肯定是远远不够的。”该人士表示。

    特高压率先受益

    业内人士指出，智能电网的明确提出，给电力设备行业带来的是整体发展方向的明确，未来10年智能电网都将成为中国电网发展的主要方向。这使得相关公司的发展具备长期的保障性，而且对于二级市场上来说，也提供了一个新的主题投资机会，未来行情发展值得关注。

    如何把握相关投资机会，成为市场热议的话题。

    前述研究人士告诉本报记者，特高压输电网是智能电网建设的基础，因此特高压相关上市公司应该会率先受益。而以电网调度系统和数字化变电站为主的二次设备，以及超导电缆、智能电表等的需求也都将大大增加，从而带动相关上市公司业绩提升。

    中投证券也认为，初期智能电网的建设主要体现在特高压建设的推进、用电端采集系统的铺开以及智能化、新能源并网技术的应用、数字化变电站试点的建设方面。因此特高压行业、智能电表方面，以及电力电子、数字化变电站等上市公司将受益。

    南京证券策略分析师古振华则表示，近期电力设备的炒作主要还是围绕着智能电网的建设展开，所以投资者现阶段可以关注相关受益的个股。

    业内人士指出，由于智能电网的兼容性极强，便于风电、光伏等新能源并网发电，所以风力发电等受制于电网调度的瓶颈有望打破。因此，智能电网还会带动太阳能、风能、地热能等新能源产业加速发展。

    “与传统电网相比，智能电网具有更为强大的兼容性，为分布式可再生能源发电的发展创造了更大的可能，而一旦智能电网建成，国家可通过政策鼓励家庭和企业安装小型高效的可再生能源发电设备，并支持消费者购买或出售绿色电力。这对新能源行业的发展无疑是一个实质性利好。”金百灵投资秦洪表示。

    投资机会：“小荷才露尖尖角”

    上周前两个交易日，上证综指累计跌幅为0.35%，而电力设备板块的累计上涨幅则高达5.46%。尤其是思源电气和泰豪科技，短期涨幅都超过了25%。

    暴涨之后，不少市场人士都建议投资者谨慎对待该概念的炒作。

    “目前市场还只是在对智能电网概念的预期进行炒作。作为一个循序渐进的长远工程，智能电网建设尚处于制定技术和管理标准、开展关键技术研发和设备研制阶段。真正投入建设可能要从2011年开始，所以投资作用要想在相关上市公司的业绩中得到体现，至少还需要一两年时间。当然，未来该概念的持续性投资机会值得期待。尤其是在电网建设过程中，相关板块会阶段性地受到相关进展的刺激而出现集体上涨的局面。”前述研究人士告诉本报记者。

    但业内人士预计，我国相关智能电网规划有望于7月出台，这一预期给市场带来更多遐想。

    资深市场人士徐文明在接受本报记者采访时表示，他并不看好六月行情，总体上建议投资者不要再追高，但智能电网概念是个例外。

    “这个概念的行情肯定没有结束。”徐文明说，其一，智能电网建设关系国计民生，本身是一个值得长期投资的板块；其二，虽然相关个股近期涨幅较大，但消息面上看，7月份还有政策利好支持，所以建议投资者在该板块出现调整时，逢低介入仍被市场低估的品种。