日月光Q3封测营收季增7.3％，瑞信升目标价

封测大厂日月光(2311)昨天公布9月合并营收173.68亿元，月增0.3%、年增97.20%；第3季合并营收为514.89亿元，季增10.9%、年增104.3%。至于日月光9月封测营收为112亿元，月减2.2%、年增28.1%；第3季封测营收为340.75亿元，季增7.3%、年增35%。

瑞信证券认为，日月光第3季封测营收达到公司展望的高标，并看好第4季展望仍佳，上修日月光今、明年获利预测16%、37%至3.01元、3.15元，并将日月光目标价由24元调高至28元，重申日月光评等为中立。

瑞信证券分析，由于国际金价飙涨、新台币升值，下修封测双雄毛利率预测，其中调降矽品(2325)第3季毛利率估值至15.8%，同时下修日月光第4季封测毛利率将下滑100个基本点至25.8%。