第一季度台湾面板产业衰退一成　主力为大型TFT LCD

5月26日消息，工研院IEK ITIS计划的最新报告指出，2009年第一季台湾平面显示器总产值达新台币2,285.6亿元，比前一季衰退13.5％。其中面板产业产值新台币1,569.6亿元，比前一季衰退14.2％，主力为大型TFT-LCD面板产业，产值约新台币1,193亿元。其次为中小型TFT-LCD面板产业，产值约新台币281.8亿元；TN/STN面板产业，产值约新台币75.5亿元。

另外，关键零组件产业产值估计新台币716亿元，比前一季衰退12％，其中彩色滤光片产业产值约新台币163.8亿元，偏光板产业产值约新台币88.6亿元，玻璃基板产业产值约新台币258.1亿元，背光模块产业产值约新台币205.5亿元。

大型TFT-LCD面板产业方面，2009年第一季台湾大型TFT LCD产值在厂商减产效应影响下，产值较2008年第四季缩减，来到1,193亿新台币的规模。虽然景气持续不振冲击营收表现，但可喜的是面板价格在厂商减产效应发酵，以及面板库存逐步清空的提振下，大型面板报价逐步终止跌势，部分20吋级监视器面板报价甚至有缓慢涨价的空间，营收表现虽仍持续走低，但是似乎已出现止跌回稳的曙光。

中尺寸TFT LCD面板出货在传统淡季的2009年第一季出现明显效应，疲弱市场需求更为严峻，产能利用率不到一半。再加上第一季的工作日比2008年第四季短少，导致我国2009年第一季的中小尺寸TFT LCD面板整体产值比2008年第四季大幅衰退23.9%。

OLED面板产业方面，2009年第一季因景气状态仍处于低迷，终端厂商态度上虽仍保守，但由于过去两季对于采购的煞车踩的过猛，使得2009第一季回补存货的力道逐渐浮现，逐步终止我国OLED产业的下跌趋势，因此我国第一季的OLED产业产值虽较2008年第四季为降，但下跌幅度已逐渐获得改善，来到18.3亿新台币。

在TN/STN产业方面，受到全球经济不景气影响，并且以往主要应用市场的手机用面板，随着今年智能型手机引领全球的风潮下，将逆势成长一枝独秀，而TFT LCD势必更加速侵蚀仅剩的STN市场。因此，2009年第一季与去年第四季相较之下，整体TN/STN产值衰退了31.9%。而国内TN/STN厂商，尝试切入电容式触控面板供应，可为萎缩的STN厂商开启另一商机市场。

再从我国平面显示器产业之关键零组件部份来看，在彩色滤光片产业方面，从我国平面显示器产业之关键零组件部份来看，在彩色滤光片产业方面，受到大尺寸TFT面板价格下滑与需求疲弱的双重影响，使得彩色滤光片在2009年第一季面临衰退，总观我国彩色滤光片产业之2009年第一季产值较2008年第四季衰退10.4%。

偏光板产业方面，2009年第一季景气持续着低迷，但在季末时，终于传出一些好消息，除了急单效应的带动下，从各家营收可以看出，在一月似乎已是谷低，二月起营运状况逐渐转佳，国内厂商表示，订单状况能见度确定已可到第二季及第三季，至于第四季则有赖全球经济是否反转而定。

2009年第一季偏光板产值方面，在面板业经历2008年第四季史上最惨淡一季后，2009年的第一季各面板厂的产能利用率已经提升至6成以上，连同带动国内的关键零组件厂的营收，较去年第四季略提升了1.47%，达88.58亿元。

玻璃基板产业方面，2009年第一季因面板厂原材料备料的态度仍十分保守的情形下，我国玻璃基板产业产值持续走低，来到258.1亿新台币。不过随着终端库存回补，面板厂急单效应陆续发酵，玻璃基板业者开始有重新启动熔炉的动作。

背光模块产业方面，背光模块厂商受全球景气不佳的影响，2009年第一季整体产值仍呈现下滑的趋势，产值达205.5亿新台币，相较2008年第四季成长率为-19.82％，但已有稍较上一季止血，由于面板厂获得的急单可看至5月，又LED背光模块应用于笔记型计算机的渗透率逐渐攀高，2009年市占率可望上看7成。

另外，台湾背光模块厂商调整客户比重，部分厂商调高韩国厂商于背光模块的比率，提高至5成以上，因韩国面板厂产能利用率较台湾厂商高，间接使得背光模块厂商因此获利。

第一季重大事件分析

1. Sharp和Sony将液晶面板合资公司的设立延期一年：

Sharp和Sony宣布，合资成立液晶面板和液晶模块公司的计划将延期。两公司曾在2008年2月26日，就成立使用第10代玻璃基板制造及销售大型液晶面板、液晶模块合资公司的事项交换了合作备忘录。原本当时是计划在09年4月成立合资公司，不过受全球经济恶化的影响，目前变更为“2010年3月以前”。

双方在2009年1月29日修改了备忘录的内容。两公司今后的目标是，在2009年6月30日之前签订正式合约。另外，Sharp建设中的液晶面板新工厂将按照原计划在2010年3月以前投产。由于未来景气混沌未明，若按照原计划投片量产，是否会为2009下半年之后的面板价格带来变量，非常值得国内业者注意。

2. SEC今年大减3成面板外购比例

今年日、韩电子大厂为了维持集团内半导体、面板生产线稼动率，纷纷缩减对外采购、提高零组件内制比重。其中，SEC电子把内制比重从50％提高到70％，对外采购比重降至30％。SEC去年对台采购电视面板数量将近1,000万片，今年采购量恐大减300多万片，直接冲击友达、奇美电两大面板供货商。

2008年正因SEC对台湾面板厂大举抽单，特别是TV面板的部分，32吋抽单尤其严重，我国面板厂TV最大客户来自SEC，若SEC持续减少采购，恐不利未来6代线的产能利用率。

3. Toshiba宣布收购Matsushita所属TMD股份

2009年4月，Toshiba宣布收购Matsushita在TMDisplay所持40%股份，因此TMDisplay将成为Toshiba全资子公司。此事件引发市场怀疑Matsushita将把中小尺寸面板产品的重心移往OLED面板，值得继续观察。

4. SEC与SDI合资成立专攻中小型OLED面板公司

2008年9月，韩商SDI与Samsung Electronics各出资一半而成立新公司Samsung Mobile Display (简称SMD)，接着SDI宣布将旗下Mobile Display事业部门(含OLED部门在内)切割移交给SMD。此新设公司已于2009年第一季开始放量，对于我国中小面板产业的影响仍待观察。

5. 中光电重整背光事业群，今年韩系客户比重将增至6成

中强光电18日法说会中宣布，背光模块事业群进行组织重整，改为模块事业群，其下分为背光模块事业群以及零组件事业群，另外，台湾、大陆总共7个厂区，也将做适当的业务调整。此外，由于台系客户订单转向集团内的背光模块厂，中光电也积极提高日韩客户比重，其中韩系客户2009年预计将占6成；4月开始将并将出货日系品牌大厂轻薄型TV背光模块。[!--empirenews.page--]

2009年第一季于台湾背光模块的重大事件有两大主轴，第一是台厂背光模块中光电、瑞仪，将提高韩系客户的比重，原因在于台湾面板厂的产能利用率低于韩国面板厂商，又台湾面板厂由于产能利用率较低，故面板厂收回自制比率提高。第二是背光模块朝向提供LED背光模块给TV大厂，台厂瑞仪通过三星电子的LED TV背光模块的认证，目前仍以直下式为主，侧光式仍须突破，台厂可供应LED TV背光的厂商包括中光电、辅祥、瑞仪。

未来展望

2009年第一季仍延续2008年年中以来的景气不振拖累，需求面面临传统淡季，同时在厂商产能利用率偏低与工作天减少的因素，整体产业产值持续走跌，产值仅为2008年同期的一半。

值得注意的是，受惠于产出调节策略奏效，厂商持续减产，同时挑选价格适当的订单生产，面板报价约在3月份时出现缓步稳定的状态，也让面板业者的营收失血状态获得控制。4月份开始，面板报价出现跌价终止的状况，部分20吋级监视器面板也出现报价上涨1-2美元的好现象。另外，目前大部分厂商订单能见度已经延续至六月，相信对于第二季营收的挹注应有所帮助。

展望2009年第二季，大型TFT-LCD面板产业方面，第二季虽步入传统淡季，但在产能利用率稍有提升与面板报价回稳的情形下，预估第二季产值将来到1133.4亿新台币。

在中小型TFT-LCD面板产业方面，由于大尺寸面板产业自2008年第二季受美国次级房贷影响，需求下降，供过于求的状况导致面板厂拨出更多5 代线以下产能转做中小尺寸TFT面板，导致中小尺寸TFT面板市场竞争更激烈。展望2009年第二季虽是传统淡季，总体经济不明朗导致订单能见度低，但因第一季基期低且通路开始回补库存，预估市场将出现成长。

OLED面板产业方面，预期第二季的需求应可得到有效的改善，估计2009年第二季我国OLED产值将达到17.4亿新台币的规模。在TN/STN产业方面，第一季时产值状况已有逐月上升现象，一月应该已是谷底，随着景气逐渐平稳，并且在急单与补库存等效应下，展望2009年第二季，预估将会较第一季上升17.6%，达88.74亿元。

关键零组件之彩色滤光片产业方面，2009年第一季，随着我国大尺寸TFT面板厂商相继减产，与之搭配的彩色滤光片内制产能亦将减少，因此持续压低CF产值。在稼动率没有明显反弹的情况下，面板厂面对有限的需求当然以满足自制出货(in-house)为优先考虑，导致外部供货商的订单争取更显不易。

到了2009年第二季，大尺寸面板产业受到下游厂商回补库存的影响而有所成长，彩色滤光片产值亦将随之成长，预估2009年第二季成长幅度约20%。

偏光板产业方面，由于2009年第一季是传统淡季，再加上其它景气面的因素，成为面板景气的谷底，在大陆的家电下乡与急单效应下，营收已从今年二月，开始逐渐加温，展望第二季将可较第一季高约10.5％左右，达97.88亿元。

玻璃基板产业方面，展望2009第二季，虽步入传统淡季，不过受惠于面板厂的订单能见度将持续至第二季结束，预估我国玻璃基板产业产值将可逐步回稳，预计达到242.6亿新台币之规模。

背光模块产业方面，目我国背光模块厂商亦逐步跟上LED背光应用于电视上，目前大部分为直下式背光模块，已有厂商通过三星电子的认证，并将在2009第三季开始正式量产，亦有厂商已供应给Sony等电视大厂。

由于面板景气可探至5月左右，再加上国内厂商各自皆能跟上笔记型计算机及电视的背光模块供应，故预计2009年第二季下降幅度将渐趋缓，台湾背光模块厂商的整体产值仍可维持在184亿新台币的水平上。