蓝宝石衬底再度升温 生产企业谨慎应对

近期，蓝宝石衬底领域动作频繁，先是不久前美国蓝宝石基板供应龙头Rubicon Technology发布财务季报，第二季度营收增长27.7%;台湾市场也紧随其后，晶元光电与台湾兆远科技、锐捷科技合作，包下两家企业各两条PSS生产线，以保证蓝宝石衬底材料的供应;而后，兆远科技又通过董事会决议增发3000万股，以每股23元新台币的价格拟募集6.9亿元新台币，并投资10亿元新台币新建厂址以扩充产能。此外，随着平板电脑、手机等消费电子产品的需求增长，蓝宝石衬底材料库存也将得到释放。

种种迹象仿佛透露出蓝宝石衬底材料市场将从谷底复苏，然而几年前蓝宝石衬底产能过剩的惨淡景象，许多业内人士仍历历在目。据悉，国内蓝宝石衬底加工企业中，单是长晶环节的企业在2010-2011年峰值时就多达50家左右，而经过几年的淘汰、兼并，目前只剩下不足三成。其间，竞争激烈程度不言而喻。

记者从贵州皓天光电了解到，今年，随着国内MOCVD设备数量及其开工率的增长，外延片生产企业对PSS(图形化衬底)的需求确实有所增加，其中2英寸晶片出货量与去年相比有所上升，4英寸和6英寸出货量基本持平。但该企业市场负责人徐韦认为，国内蓝宝石衬底材料需求上涨，是由于价格的压力和国内产品质量有所提升，外延片生产企业将采购渠道从国外转向国内，这虽然对国内企业是个利好消息，但蓝宝石衬底材料总需求量并未见大的增长。一些企业也透露，虽然出货价格有所增长，且增长幅度达到30%，但仍未能扭转企业亏损的局面，只是亏损得少一些了。

除了利润的持续走低，上一次市场低迷所积压的库存也是一大难题。虽然许多外延片厂家对蓝宝石衬底生产厂家提出，下半年需求会增大，希望蓝宝石衬底厂家能够积极备战，充实产能，但从记者了解的情况来看，很少有企业为这样的“图景”所动心。欧亚蓝宝光电的开工率仅有20%，连云南蓝晶这样的行业龙头对扩产举动都十分谨慎。“前景还不明朗，上一次大热是概念性投资，这一次真正要考验终端应用的消化能力了，现在许多应用产品都在渠道商手里，是流转还是库存，这将决定下游对上游的拉动作用有多大。”可见蓝宝石衬底领域的企业，都对上一轮“寒冬”心有余悸，而不敢贸然行动。

尽管除了LED应用产品，消费电子也是消耗蓝宝石材料的重要渠道，但也有业内人士表示担忧，手机屏幕、摄像头等器件对蓝宝石衬底材料的依赖并非刚需，很快会有更廉价、工艺更简单的替代材料出现。

业内有分析认为，目前国内蓝宝石衬底生产加工的技术仍有待提高，尤其是长晶环节所需的设备和工艺较多，需要国内企业下更多的功夫，才能生产出高品质的蓝宝石衬底材料，扭转我国蓝宝石衬底领域的被动局面。然而，今年LED应用放量所带来的全产业链复苏，传导到上游衬底材料领域，到底能有多大的拉动作用，持续时间有多久，还有待市场和时间给予答案。