游资机构一致看好 LED照明独领风骚

受股市情势影响，国内的照明市场以及融资动态也随之发生着相应的变化。“2014年，在中期经济转型的背景下，成长与改革依然是市场的关键词，新型城镇化建设渐次展开，传统周期领域伴随去产能供给端收缩而带来结构性转向，有望推动市场震荡上行。但美国QE退出预期大概率进入实际操作期，以及IPO重启带来的持续供给冲击，以及利率水平的不断攀升必然压制上行的动能。全年，A股市场演绎结构性行情仍是大概率事件”。新年的第一个交易日，上证指数受外盘上涨的消息刺激跳空高开，但最终以小阴线报收，成交量较上一交易日略有放大。在统计期内，上证指数除1月7日微幅上涨0.08%外，其余时间均跌跌不休。相比之下，深圳综指则要坚挺的多。创业板指数则一路强势上攻，大有创出历史新高的气势。分析人士指出，已经被边缘化的大盘股和上证指数，将进一步被市场边缘化，上证指数颓势不可逆转，对大盘的代表意义和指向意义将进一步被削弱。

个股方面，根据Wind资讯统计数据，2014年1月1日至1月8日，沪、深两市共有139只个股登上交易龙虎榜。统计期内，上榜个股的区间总成交金额为489.53亿元。其中，营业部合计买入89.89亿元，合计卖出84.66亿元。其中，深市主板16家，中小板47家，创业板52家，沪市24家，与当前“沪弱深强”的格局相对应。

LED照明概念受追捧

新年以来，大盘指数萎靡不振，但是受一系列利好消息的刺激，统计期内，LED行业指数却一路强势上攻，新年开盘首日(1月2日)更是大涨7.66%，可谓一骑绝尘。市场主力资金闻“机”而动，纷纷抢筹行业绩优标的。业内人士表示，LED行业正在迎来新一轮爆发性增长。

资料显示，统计期内，长方照明、阳光照明、雷曼光电、佛山照明、水晶光电、聚飞光电等一度涨停，或连续涨停，洲明科技、三安光电、乾照光电、利亚德、勤上光电也大涨。

根据Wind统计数据，统计期内，长方照明、佛山照明、华灿光电、雷曼光电现身交易龙虎榜榜单。

公开交易信息显示，1月6日，两家机构现身买1和买5席位，分别净买入佛山照明5609万元和2049万元。买2—买3席位的各证券公司营业部买入的金额均超过2000万，而卖1席位的中国民族证券南京西康路证券营业部仅卖出1203万元，与此同时其还买入118万元。当天，机构与游资合计买入金额1.52亿，合计卖出金额3697万元。买方力量远远强于卖方，游资和机构一致看好。

同日，三家机构现身华灿光电买入/卖出金额最大的前5名，其中现身买3和买4席位的机构分别净买入1684万元和1321万元，现身卖2席位的机构卖出991万元。买1席位的财通证券温岭东辉路证券营业部买入2808万元，卖1席位的国泰君安上海江苏路证券营业部卖出1823万元。全天，机构和游资合计买入金额8924万元，合计卖出金额5209万元。

现身雷曼光电和长方照明买入/卖出金额最大前5名的均为各证券公司营业部。长方照明于1月2日和1月3日连续两天涨停，但游资炒作的迹象较为明显。交易信息显示，1月2日至1月6日，买1和买3席位的中信证券杭州安定路证券营业部和金华中山路证券营业部分别买入5342万元和1484万元，但与此同时其也分别位列卖1和卖3席位，分别卖出5621万元和1519万元。同样，买5席位的华泰证券上海武定路证券营业部买入829万元，同时也位列卖4席位，卖出795万元。1月7日，混迹其中的仍为各路游资。于1月3日、6日和7日登上交易龙虎榜的雷曼光电与长方照明类似，第一次的卖方力量强于买方，但随着时间的推移有所收窄，买方力量开始占据上风。

瑞银证券指出，LED板块行业空间大，成长路径明确，短期来看，行业已经满足需求快速增长的必要条件，而全球景气的上升也将拉动中国景气，而市场对于行业未来业绩高增长并且可能超预期的反应并不充分，估值显著低于其他成长股，因此未来一旦业绩证实了行业的景气上行趋势，将带来显著超额收益。

不过，投资者在选择标的时需要注意，此前受益于商用LED屏市场爆发的企业，二级市场股价或受益于LED照明刺激，但短期内业绩难有大改观。

传统行业难逆袭

新兴产业势如破竹，涨势如虹;传统行业的企业也试图突围，实现逆袭，如银基发展从房地产大跃进式转型进入石墨烯等新材料领域，包钢股份停牌两个月后发布公告，宣布拟以298亿元定增转型收购上游资源以实现主业从钢铁向稀土的转型。

银基发展自从公布定增方案以后即开始跌跌不休，在4元一带横盘整理近一个月后，突然断崖式下挫，最低下探至3.27元，较3.94的定增发行价下挫17%。交易信息显示，国泰君安交易单元(010000)“主导”了银基发展的跳水，在1月6日卖出金额前5名中，其以6169的卖出金额位列卖1席位，卖出金额是买入金额最大前五名合计买入金额的两倍。

包钢股份复牌后，连续拉出三个涨停板。但此后，多空双方开始展开博弈，股价调头大幅向下。统计期内，其位列营业买入和卖出金额第一位。异动期间，国泰君安最为活跃，1月2日和3日，其各营业部四次现身，此外，一机构席位现身卖1席位，卖出1.28亿元。

刘海