预见2022：《2022年中国白色家电行业全景图谱》

行业概况

1、定义

白色家电简称白电，是家用电器的一种。家用电器是指为家庭生活或类似场景服务的电器设备。根据早期产品外观的不同，家用电器通常分为白色家电、黑色家电和米色家电。白色家电主要指空调、冰箱以及洗衣机等用于替代人力劳动的家电。由于这类家电的体积较大，早期通常涂成白色以使其与使用环境更协调，现如今由于个性化消费潮流的兴起各厂商也推出了多种配色与外观的“白色家电”。

2、产业链剖析：中游为核心环节

白色家电产业链上游为原材料及零部件供应，主要涉及压缩机、电机、电加热器、家用阀件、家电外壳材料等;中游为白色家电整机制造企业，主要为空调整机制造、冰箱整机制造及洗衣机整机制造;下游为销售端，主要分为线上销售渠道和线下销售渠道。

白色家电上游原材料与零部件供应企业代表有东方电热、三花智控、盾安环境等;中游整机制造企业代表有美的集团、格力电器、海尔智家、海信家电等;下游线上销售渠道有淘宝、京东、苏宁易购等，线下销售渠道有苏宁易购、国美电器、红星美凯龙等。

从中国国民经济规划中白色家电相关政策演变来看，“十五”计划期间提出，积极发展新型家用电器;“十一五”期间提出，鼓励家用电器行业开发新产品，提高技术含量和质量;“十二五”期间则提出，推动智能化家电技术产业化;“十三五”期间提出，制造业实现重点领域向中高端群体性突破;“十四五”期间指出，实现家电行业智能化、高端化、绿色化发展，尤其在绿色化发展方面指出，健全废旧家电回收处理体系，建立统一的绿色产品标准、认证、标识体系。从政策历程来看，我国白色家电行业经历了规模化、科技化、高端化、智能化、绿色化的发展历程，行业整体发展路径明确，发展状况良好。

白色家电行业是我国制造业的重要组成部分，对我国经济发展有着重要的推进作用。近年来，我国出台了众多政策规划，促进我国白色家电行业健康有序发展。在“双碳”背景下，白色家电行业的绿色转型升级显得尤为重要，政策规划中也明确指出对绿色智能家电的鼓励与支持。在顶层政策规划的鼓励、支持与规范下，我国白色家电行业的发展将继续向阳而行。

1、供给：全球产能占比高，空调产量小幅增长

根据相关数据显示，中国白色家电产能水平较高，以空调、冰箱、洗衣机为主要代表的白色家电产品全球产能占比区间在42%-80%。其中，空调全球产能最高，达到了80%;其次为冰箱，占比为60%;再次为洗衣机，产能占比为42%。

根据国家统计局数据显示，2012-2021年，以冰箱、空调、洗衣机为代表的中国白色家电产量呈现波动上升趋势。2021年全年，全国家用电冰箱产量8992.1万台，同比下降0.4%;房间空气调节器产量21835.7万台，同比增长9.4%;家用洗衣机产量8618.5万台，同比增长9.5%。

2022年上半年，全国冰箱累计产量4164.2万台，同比下降6.2%;空调累计产量12248.9万台，同比增长1.1%;洗衣机产量4113.3万台，同比下降4.1%。

注：2022年数据截至6月。

2、需求：高端白电产品需求提高

从中国高端白色家电线下市场零售额占比及同比状况来看，2022年1-4月，中国白色家电主要产品高端零售额占比都相比去年同期有所提升。其中冰箱、干衣机、洗碗机同比提升较大，占比分别达到了35.0%、38.3%及35.2%，高端白色家电产品需求逐渐增长。

注：高端定义：冰箱：10000+;冰柜：4000+;洗衣机、独立式干衣机：10000+;空调：8000+;电热、燃热5000+。

从中国高端白色家电线上市场零售额占比及同比状况来看，2022年1-4月，中国高端白色家电线上市场零售额占比相比线下市场较小，高端产品占比较去年同期变动不大，不同产品之间呈现出了不同的变化情况。这主要由于消费者的线上购物需求及消费偏好不利于高端产品的线上销售。对于高价值产品，消费者更倾向于线下购买。但从新兴白色家电产品洗碗机来看，线上高端销售占比已达到11.7%，较上年同期也有了3.6%的增长。

注：高端定义：冰箱：10000+;冰柜：4000+;洗衣机、独立式干衣机：10000+;空调：8000+;电热、燃热5000+。

3、行情：均价有所上涨

2021年，由于上游原材料价格上升，企业成本增加，中国白色家电主要产品价格均有所上涨。其中，冰箱零售均价为3046元/台，同比增长10.2%;冰柜零售均价1330元/台，同比增长3.0%;洗衣机零售均价2060元/台，同比增长6.4%;干衣机零售均价6182元/台，同比增长24.7%;空调零售均价3257元/台，同比增长8.2%。

4、市场规模：整体小幅波动

2016-2021年，中国白色家电行业市场规模呈现波动态势。其中，白色家电市场规模在2018年达到顶峰，为3713亿元。2021年中国白色家电市场规模为3264亿元，相比2020年上升了3.32%。

注：此处白色家电市场规模由主要三大产品冰箱、空调、洗衣机销售额构成，市场规模相对偏小。

1、区域竞争

从代表性企业分布情况来看，美的集团、格力电器、海信家电、TCL、创维集团等白色家电行业领先企业均位于广东，广东省白色家电行业发展在全国处于优势地位。三花智控、盾安环境、老板电器、宁波方太等企业均位于浙江省，具有较强的产业链协作能力。小天鹅、东方电器、江苏雷利等企业均位于江苏省，同样具备一定的产业链协同发展优势。

2、企业竞争

根据《2020-2021年度中国家用电器行业品牌评价结果》，其中空调类上榜品牌有格力、美的、海尔、海信等;冰箱类上榜品牌有海尔、美的、美的、西门子等;洗衣机类上榜品牌有海尔、小天鹅、美的、西门子等;洗碗机类上榜品牌有西门子、美的、方太、老板、华帝。

注：品牌顺序不代表品牌评价分数高低。

1、白色家电绿色智能化转型升级

随着时代发展、科技进步，我国白色家电行业早已度过了一味增产能、扩规模的阶段。现如今，在“双碳”及智能制造背景下，白色家电行业绿色化转型、智能化、高端化升级已成必然趋势。具体而言，白色家电行业主要体现出以下发展趋势：

2、需求空间以存量换新为主

2022年，经济持续复苏，但由于疫情反复，消费端持续承压。家电成本压力有望得以改善，无论是对生产端还是需求端均形成利好。行业经历软周期，主要需求转为存量换新。预计2022全年市场规模将小幅增长至3400亿元左右。之后随着我国白色家电行业智能化、绿色化、高端化转型升级成效显现，市场规模将继续增大，2027年中国白色家电市场规模有望超过4000亿元。

注：此处白色家电市场规模由主要三大产品冰箱、空调、洗衣机销售额构成，市场规模相对偏小。

参考资料：前瞻产业研究院《中国白色家电行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》