央行法定数字货币会不会对移动支付带来竞争性

一份由腾讯发布的《关于成立数字货币研究项目组（虚拟组织）并指定相关负责人的通知》内部邮件在网上流传。邮件内容显示，为跟进落实政府相关部门最新政策，开展数字货币相关研究，业务模式创新及应用场景落地验证，腾讯决定成立项目组，负责数字货币研究项目各项工作推进。

对此，《华夏时报》记者联系到腾讯金融支付内部人士进行核实，对方未予以否认，但也暂无更多信息可以透露。

可以肯定的是，腾讯这一举动并非心血来潮，此前便有央行法定数字货币即将在深圳落地试点的消息传出。据了解，在央行的牵头下，工、农、中、建四大国有商业银行，以及中国移动、中国电信、中国联通（5.780，-0.05， -0.86%）三大电信运营商将在深圳、苏州等城市展开数字货币的试点应用。

据央行方面透露，这款数字货币的名称为DC/EP（Digital Currency Electronic Payment），其完整字面意思是数字货币电子支付。

目前来看，央行发行的DC/EP将主要应用于移动支付市场，这显然与两大支付巨头存在直接的竞争关系。西南财经大学普惠金融与智能金融研究中心副主任陈文在接受采访时指出：“如果DC/EP采用数字钱包式，主要面向的是移动端的小额零售支付，这对于支付宝、微信支付肯定会带来影响，虽然这种影响并不完全是负面的。”

将影响移动支付格局

“想象这样一个场景：只要你我手机上都有DC/EP的数字钱包，连网络都不需要，只要手机有电，两个手机碰一碰，就能把一个人数字钱包里的数字货币，转给另一个人。也就是说，在支付的时候，是不需要绑定任何银行账户的。不像我们现在用微信也好、支付宝也好，都要绑定一张银行卡，但DC/EP不需要。”这是今年9月，知识付费平台“得到”上线《科技金融前沿：Libra与数字货币展望》课程时，央行支付结算司副司长穆长春在线教学讲解的DC/EP的使用条件和应用场景。

显而易见，与微信支付、支付宝相比，首先，DC/EP具有可离线、不需绑定银行卡的优势。

其次，DC/EP属于由央行发行的法定货币，相当于纸币和硬币，这意味着任何人、企业都不能拒收，必须安装相应设备，允许客户使用。而微信支付与支付宝之间本就存在不能互扫互认的支付壁垒。

另外，也有支付业内人士指出，在安全性方面，DC/EP也远超支付宝或微信支付。后者走的是商业银行存款货币结算，而不是用央行货币进行结算。这意味着如果支付宝或微信支付破产，它们里面的钱不受保护，而DC/EP受央行最后贷款人保护。

不过，《华夏时报》记者了解到，央行是否会对DC/EP的使用进行收费，仍是影响移动支付行业格局的最大变数。

中国经济研究院首席研究员、国务院金融稳定发展委员会特聘专家钮文新向记者表示：“只要DC/EP和支付宝、微信支付的成本相当，速度相当，用户早已形成的习惯不会轻易作出改变。0.3秒完成交易和0.03秒完成交易，对老百姓（63.240， 0.69， 1.10%）日常生活毫无影响，甚至基本无感。”

而目前，在备付金100%缴存央行、利息收入被掐断的情况下，受限于支付通道成本上升的压力，支付宝和微信支付均先后宣布就提现、信用卡还款等业务收取一定手续费。

支付巨头积极应对

一定程度上，DC/EP是否会去争夺支付巨头们的奶酪，央行的态度最为重要。

实际上，对于法定数字货币的定位，穆长春曾在今年8月10日的第三届中国金融四十人伊春论坛“数字货币发展和全球前景”全体大会上作出了阐释。他明确指出：“现阶段的央行数字货币设计，注重M0（包括纸钞和硬币）的替代，而不是M1、M2的替代。”

他表示：“这是因为M1、M2现在已经实现了电子化、数字化。它本来就是基于现有的商业银行账户体系，所以没有再用数字货币进行数字化的必要。另外，支持M1和M2流转的银行间支付清算系统、商业银行行内系统以及非银行支付机构的各类网络支付手段等日益高效，能够满足我国经济发展的需要。所以，用央行数字货币再去做一次M1、M2的替代，无助于提高支付效率，且会对现有的系统和资源造成巨大浪费。”

对央行而言，纸钞和硬币的发行、印制、回笼和贮藏等环节成本较高，流通体系层级多，且携带不便、易被伪造、匿名不可控，存在被用于洗钱等违法犯罪活动的风险，有必要实现数字化。而DC/EP的设计，既保持了现金的属性和主要特征，也满足了便携和匿名的需求，是比较好的替代工具。

因此，央行发行DC/EP的初衷并非是为了取代支付宝、微信支付。钮文新在接受《华夏时报》记者采访时也指出：“未来支付结算一定是多元的，央行的DC/EP完全不排斥其它支付结算系统，发行方是商业银行，它们和支付宝、微信支付同样都是商业机构，并不具备天然的地位优势。”

在DC/EP即将出世的前夕，对于腾讯等公司的“闻风而动”，陈文则认为，这体现了互联网巨头公司参与数字货币研究的积极性，它们并非将DC/EP全然视为一种威胁，而是一种可以去参与并把握的机遇。

但是，陈文也指出：“DC/EP对支付巨头依然构成了一种威慑，它促使微信支付、支付宝能够真正实现高效率运行，实现用户利益最大化，确保中国零售支付市场的效率永远处在一种最理想的状态。”