区块链驱动的供应链融资中可利用的机会分析

技术是供应链融资的关键促成因素之一，因为软件和平台的改进使企业能够走到一起，加快整个供应链的流程，从而促成各种形式的融资解决方案——从动态折价到更复杂的“反向证券化”。然而，仍然存在一些障碍，并对供应链和投资者创造的价值产生了重大的负面影响。

基于区块链的供应链流程

一个典型的供应链流程是使用区块链开发公司作为底层数据库层来处理贸易单据的流程，这将保证发票审批中的真实性并允许直通式处理。被交易的货物也独特标识，并提交给智能契约托管，该契约保证在某些事件得到满足时（例如：成功发货），付款将得到处理。因此，使用区块链可以提高商业关系中的信任度，降低交易成本，加快索赔处理速度。

1.高效处理：

由于供应链融资成功的根本标准是供应链数据的高效和快速处理，因此自动化在流程的加速和非物质化中起着至关重要的作用。虽然在企业资源规划系统中已有一定程度的自动化，但后端区块链系统可进一步加强这类程序的自动化，因为完全数字化和经签署的交付文件（如“提单”）将存在于后端区块链系统上。发票批准得越早，融资的时间间隔就越长。

2. 高效的现金结算：

一个有趣的特点是，智能契约提供了创建单层发票支付系统的机会。智能发票可以在到期时自动支付，以减少人工干预、简化流程。然而，这种可能性在现代ERP系统中已经存在：可以通过一个付款方案自动付款，在规定的时限内检索所有授权发票并自动生成付款。银行驱动的支付系统的分布式分类账技术（DLTs）所提供的改进将使现金结算更快，并降低交易费用，从而为整个供应链金融（SCF）社区带来好处。在这种情况下，多种货币和全球供应商基础方案将特别受益于较低的交易成本。

3.。发票的简易有效性核对：

由于发票的法律效力是SCF程序的一个主要问题，区块链可以很容易地帮助确认发票。在典型的SCF程序中，如果发票已经卖给第三方，买方有双倍支付的风险。其次，由于所购应收款组合中存在未披露的转让不能由融资方确定，因此需要通过买方强有力的“付款承诺”来降低风险。通过区块链确保法律有效性，“支付承诺”的措辞可以不那么强烈（这有助于会计处理问题），并降低了结构的总体风险，从而帮助了SCF方案的所有参与者。

在某些情况下，在面向供应商的融资解决办法中，融资方通常不认识买方/债务人。因为根据内部规则，市场上有一些参与者（如银行）有义务对发票的法律效力进行检查，适当的代币化发票将有利于经核准的应付款融资以及由供应商主导的融资办法。

4.反向证券化：

使用共享和可信的数据库层也可以支持筹资进程，从方案设置开始，到关键的日常操作，其中包括发票批准、票据的发放以及相关的交易后程序、付款和合规活动。这种反向证券化技术有助于解决供应链融资中的主要效率问题。

5. 整合资金和产品流：

供应链融资在很大程度上是由事件驱动的，能够极大地受益于一种有能力触发供应链中关键事件的技术。这提供了通过区块链解决方案提供的不可变的、防篡改的和实时数据沿着供应链跟踪产品的可能性。这也为数据消费者提供了更大的信任和可用性，并为贸易单据的创建过程中的智能契约的执行和自动化生成权威记录。

反向保理业务中的触发事件是发票审批，它允许根据核准的应付款发放资金。在这一阶段，相关风险只取决于买方的信贷风险，因为付款的意愿得到确认（即交付货物得到匹配并得到批准），对于这类票据，任何实物供应链的跟踪信息都将被淘汰。因此，整合产品和资金流只对在装运前阶段触发的SCF工具有意义，如库存融资或订单融资。

因此，可以看出区块链为基于信任的供应链融资的自动化和激励提供了相当大的机会，并且可以极大地推动供应链运作的方式。上述机会可用于提供资源丰富的供应链系统和资金。