网易披露招股书：预计11日敲锣，最高募资244.9亿港元

2020-06-02 07:06

出品｜搜狐科技

编辑｜王一粟

6月2日，网易在香港联合交易所网站提交招股文件。据招股书披露，网易本次发行将新发行逾1.71亿股普通股，最高公开发售价为每股发售股份126港元，按此计算，网易将最高募资244.9亿港元。公司普通股将在香港联交所主板上市，每一美国存托股（ADS）代表25股普通股，股份代号“9999.HK”，预计于2020年6月11日上午九时开始交易。中金公司、瑞士信贷、摩根大通担任联席保荐人、联席全球协调人和联系账簿管理人。

网易对大多数人来说并不陌生。2000年，网易在美国纳斯达克挂牌上市，是第一批登陆美股市场的互联网中概股。今天披露的这份长达457页的招股书中又透露出哪些新信息呢？

1、预计6月5日定价，11日敲响开市锣

据披露，网易将在2020年6月2日上午九时开始香港公开发售，6月5日为预期定价日。预计6月11日上午九时，网易将敲响开市锣，正式开始在香港联交所交易。

在纳斯达克的20年中，2000年IPO至2020年5月22日，网易股价增长已逾90倍，股价（不计入派发股息）年化回报率高达25.8%，算入派发股息的持股整体年化回报高达26.2%，远高于大市平均水平。同期20年内，各大股市指数年化回报率均不足5%。其中，纳斯达克综合指数年化回报率约为4.5%，标普500指数约为3.7%，恒生指数约为1.7%。

去年10月，网易旗下子公司网易有道在纽交所挂牌。在香港上市后，网易将成为全球唯一一家母公司及子业务在纽交所、纳斯达克、港交所同时挂牌的互联网企业。全球前五大证券交易所，网易已登陆三家。

2、按季发放股利，中概股中为数不多

网易也是为数不多按季度分红的中概股。从2014年开始，网易开始发放季度股利，发放金额约为公司每财务季度预计税后净利润的25%。自2019年第二季度起，网易将季度股利调整为每财务季度税后净利润的20%-30%左右。

中国石油是第一个坚持“每年分红两次”的内地上市公司，自2000年4月在港交所主板上市起，这一做法坚持了20年，直到今天从未间断。

苹果公司在1989年至1995年期间，一直坚持按季分红。1996年至2011年期间，苹果停止分红，直到2012年才再次恢复，并且现金分红水平不断提高。可见，是否坚持分红、分红的比例与公司本身的发展息息相关。

3、业务三大板块：在线游戏、有道、创新业务及其他

根据披露，网易目前的业务分为三大板块：在线游戏、有道、创新业务及其他。其中，创新业务与其他板块涵盖了网易云音乐、网易严选、网易传媒、网易邮箱等业务。

网易在线游戏业务，提供超过140款手游和端游。在过去20年中，网易自主研发并推出了《大话西游》《阴阳师》《荒野行动》等游戏。此外，网易与暴雪、漫威、微软、华纳兄弟等全球IP巨擘及工作室长期合作，例如与暴雪合作开发《暗黑破坏神：不朽》等。

网易有道是网易旗下的在线教育公司，也是首家在纽交所独立上市的子公司。2019年，网易有道平均月活跃用户数超过1亿，旗舰产品有道词典月活跃用户数超过5000万。同时，网易有道旗下的U-Dictionary等产品在印度等多个海外市场取得了初步成功。

创新业务方面，网易云音乐表现较为突出：截至2019年12月31日，注册用户数超8亿。截至2020年4月，已有超过16万原创音乐人入驻平台。

4、最高募资规模约244.9亿港元，用于全球化

据披露，按照香港公开发售及国际发售每股发售股份126港元的指示性发售价计算，经扣除预计承销费及我们应付的预计发售开支后，假设超额配股权未被行使，估计自全球发售募集资金净额约为212.8亿港元；假设超额配股权全部被行使，则约为244.9亿港元。

网易此次全球发售募集资金净额用途将分为三部分：45%用于全球化战略及机遇；45%用于推动公司创新；10%用于一般企业用途。

在全球化方面，网易表示将继续通过丰富海外市场（如日本、美国、欧洲及东南亚）的在线游戏内容，并增强公司的全球研发及游戏设计能力，以改善公司在全球的影响力。网易以将继续通过投资于国际游戏开发商、IP及内容所有者以及与其合作以探索全球的机遇。此外，也会在海外市场发展智能学习及其他创新业务。

创新方面，网易将在创新内容和创新技术上投入。网易的研发方向将继续专注于将商业上可行的技术引入特定的应用场景中，从而进一步提升用户体验。

在招股书中，网易同时披露了回港二次上市的目的—;—;“于香港联交所上市将为我们提供更多进入资本市场的机会，特别是亚洲资本市场，亦可吸引更广泛的亚洲及国际投资者，更能代表我们的中国及国际用户基础。”