蚂蚁集团什么业务收入最多？原来与支付宝花呗、借呗有关

蚂蚁集团公布招股书，今年 1-6 月，蚂蚁营收 725 亿元，归属母公司的净利润 212.3 亿元。那么究竟是做什么业务，有如此高的收入和利润。

根据招股书，蚂蚁集团表示，公司的收入来自数字支付与商家服务、数字金融科技平台、以及创新业务及其他，具体如下：

我们可以看出，2020 年上半年，其数字支付业务收入 260.11 亿元，占比 35.86%；数字金融科技平台收入 459.72 亿元，占比 63.39%；创新业务及其他收入 5.44 亿元，占比 0.75%。

具体而言，数字支付业务收入主要来自公司在国内商业交易中，按照交易规模的一定百分比向商家和交易平台收取的交易服务费；公司也就跨境商业交易收取交易服务费、产生收入；公司还就金融交易及个人交易（例如转账、信用卡还款等）收取费用、产生收入。此外，公司开始从商家服务取得一定收入，且预期商家服务收入会继续增长。

对于数字金融科技平台，蚂蚁集团表示，这项业务主要分为三部分，包括微贷科技平台、理财科技平台、保险科技平台。具体而言：

微贷科技平台：主要按照金融机构等合作伙伴相应获得利息收入的一定百分比收取技术服务费，因此收入与公司平台促成的消费信贷及小微经营者信贷余额相关 ；知名产品有花呗和借呗。今年上半年收入 285.86 亿元，占总营收的 39.41%；

理财科技平台：主要按照公司平台促成金融机构合作伙伴实现资产管理规模的一定百分比收取技术服务费 ；知名产品有余额宝。上半年收入 112.83 亿元，占比 15.56%。

保险科技平台：主要按照公司平台促成金融机构合作伙伴相应收取保费的一定百分比获得技术服务费，或按照相互宝项目参与用户支付的分摊金额的一定百分比获得技术服务费。上半年收入 61.04 亿元，占比 8.42%。

蚂蚁集团表示，公司通过提供各类创新技术服务、以及行政及支持服务取得创新业务及其他收入。创新业务包含蚂蚁链技术服务、金融云技术服务等多项创新技术服务，2019 年开始，公司从蚂蚁链取得收入。

从中我们可以看出，蚂蚁集团最重要的收入来源是微贷科技平台（简单地说就是把银行等的钱借给消费者或小经营者，然后对银行进行提成），其次是数字支付业务收入，第三是理财科技平台。

此外，蚂蚁集团还在财报中展示了微贷科技平台在消费信贷上与银行等金融机构的合作模式，蚂蚁负责产品设计等技术问题，以及催收；而金融机构负责放款。

蚂蚁金服对网易科技解释称，支付宝在放贷过程中主要充当撮合交易的平台角色，独立风控、向用户放贷并收取利息的是背后的银行等持牌金融机构。蚂蚁或支付宝不向用户收费或者收取利息，而是向合作的金融机构收取科技服务费。

蚂蚁集团进一步解释称，在这个过程中，就是用蚂蚁本身的技术能力，给金融机构推荐客户、做联合风控，开发或者营销产品。此外，还包括一些纯技术能力支持，例如帮助技术能力较落后的小城商行改造自身技术系统。所以蚂蚁金服并非金融机构。