TE Connectivity 收购美国 MEAS 传感器公司

21ic讯 全球连接领域领导者 TE Connectivity(纽约证券交易所上市代码：TEL)近日宣布，与美国 MEAS 传感器公司(Measurement Specialties, Inc.，纳斯达克上市代码：MEAS)已达成最终协议，以每股 86 美元的价格或约 17 亿美元(含承担的净债务)的总交易额收购 MEAS 公司。

美国 MEAS 传感器公司是全球领先的传感器和基于传感器系统的设计和制造商，当前财年收入预计为 5.4 亿美元。主要提供各种传感器技术产品，应用范围涉及压力、振动、推力、温度、湿度、超声波、位置和液体等。

TE Connectivity 董事长兼首席执行官 Tom Lynch 表示：“收购美国 MEAS 传感器公司是我们的一项重要战略，将令我们致力于在具有吸引力的、快速增长的传感器领域成为领导者，并且能为我们增加近 400 亿美元的潜在市场。这是一项令人激动的收购，因为它使 TE 在今天这个连接日益紧密的世界上，能够为客户提供无与伦比的连接和传感器解决方案。我们非常期待 Measurement Specialties 公司极具广度的产品和技术与TE全球范围内的优势客户资源相结合。我们也很欢迎他们的人才队伍加入TE。”

美国 MEAS 传感器公司首席执行官 Frank Guidone 表示：“传感器市场发展非常强劲，每个产品单元的应用程序和新设备中的零件数量都在逐年增加。我们很高兴通过 TE 无与伦比的市场资源和能力，让我们的产品服务于世界各地的客户。我们的客户和员工都期待着与TE的的无缝整合，并成为客户首选的感知需求技术供应商。”

策略依据

收购美国 MEAS 传感器公司的策略依据如下：

建立在潜力巨大的传感器市场的领导地位：TE 的传感器业务与 MEAS 广泛的传感器和传感器系统的结合，使TE 成为世界最大的传感器厂商之一。传感器市场是一个分立的、大规模且高速成长的市场。收购 MEAS 将为TE 增加近 400 亿美元的潜在市场。TE 将在这一市场上拥有独一无二的规模。

加速销售和利润增长：TE 的规模加上 MEAS 广泛的传感器产品组合，将为 TE 传感器业务创造两位数的增长。TE 与 OEM 的深入合作关系、强有力的进军市场资源、工程力量、严苛环境应用的领导地位及全球布局是推动增长的潜在因素。TE 也预计获得显著的成本税收协同效益，为股东带来丰厚的财务回报。

扩大 TE 业务范围：TE 与 MEAS 的结合使 TE 成为高端连接和传感器解决方案的领先提供商，使 TE 能够为客户提供更广泛的解决方案，增加每一个应用中的 TE 含量。

财务要点

公司预期第一年经调整的每股收益(剔除收购相关成本)将实现中位个位数增长。

本次交易的资金来源于现金和增发债券。交易尚有待收到相关监管部门的批准、MEAS 股东大会审批以及其他交易结束的惯例条件。交易预期在 2014 年内完成。

TE的财务顾问是 Citi and Centerview Partners LLC，外部法律顾问是 Davis Polk & Wardwell LLP。MEAS 的独家财务顾问是 Barclays，负责向 董事会提供财务公正意见;外部法律顾问是 DLA Piper。

非 GAAP 衡量标准

本文第八段中提到的每股收益(EPS)为非 GAAP 衡量标准(美国公认会计原则)，不应用来替代 GAAP 结果。我们所列的稀释每股收益是在考虑一些特殊项目收入或费用之前的营业收入，这些特殊项目包括：法律和解和储备相关的费用或收入、重组及其他费用、收购相关费用、减值费用、税收分享收入相关的某些提议调整前期报税和其他税目、某些重要的特别税收项目、其他收入或费用(如有)、相关的税收影响(如适用)(“经调整每股收益”)。经调整的每股收益是对投资者有用的指标，因为它使投资者能够在 GAAP 之外衡量结果，以及这些结果在不同期间的比较。我们相信这样一个衡量指标使各时期结果更具可比性，因为它扣除了特殊项目的影响，这些项目可能再次发生，但在时间上是不规则的，因此使得对比不同时期的结论更为困难。这也是我们激励薪酬计划的重要组成部分。这一衡量标准的局限性在于它剔除了部分会增加或减少我们报告的营业收入的项目的财务影响。结合使用经调整的每股收益和和稀释每股收益(最可比 GAAP 衡量标准)能够最好地解决这一局限性，并能够更好地理解金额、性质和报告结果的任何增加或减少带来的影响。未提供经调整的 EPS 以及与适用的通用会计准则下财务预测之间的调节表的原因是准备这些信息会花费大量不合理的努力。

前瞻性陈述的警示

此新闻稿内涵前瞻性陈述(符合 1995 年私人证劵诉讼改革法案)。此类陈述以 TE Connectivity 目前管理预期为基准，受制于各种情况下的风险、不确定因素和变化，可能使实际结果、表现、金融状况或业绩实质性地不同于预期。文中所有陈述本质并无清晰的史实性，而是前瞻意义。诸如“预期”、“相信”、“预计”、“估计”、“计划”这类的表达大致是为了识别前瞻陈述。我们无意图也无义务更新或改变(明确否认任何此类意图或义务)我们的前瞻性陈述，无论是否因为新信息或未来活动，除非法律要求。此新闻稿中的前瞻性陈述包含涉及未来财务状况和运营结果的陈述。可能使实际结果实质性地不同于陈述所述的因素包括商业、经济、竞争和调控风险，例如影响产品需求的各种条件，特别是在汽车、电信网络、消费电子等行业;竞争和价格压力;货币汇率和商品价格的波动;业务所在国自然灾害以及政治、经济和军事动荡;信用市场的发展;未来商誉减值;符合当前和未来环境及其他法律法规;以及税法、税收条约和其他立法的变化带来的潜在影响;交易无法完成的风险;因注册审批失败或审批后遇到预期之外的情况;美国 MEAS 传感器公司的运营不能成功与我们整合的风险;因交易可能不会完全按照预期实现而导致的收入机会、成本节约和其他的预计协同效应或可能需要比预期更长的时间实现的风险;更多有关这些及其他因素的详细信息在 TE Connectivity 上一财年(截至 2013 年 9 月 27 日)年度报告(10-K 表格)和我们的财季报告(10-Q 表格)中提供。目前中 8-K表格报告和其他报告是我们在美国证券交易委员会归档的。

附加信息以及如何找到这些信息

此沟通只以提供信息为目的，不构成购买要约、或代理揽客、投票或批准。与本次收购相关，美国 MEAS 传感器公司(MEAS)计划向美国证监会(SEC)提交一份代理声明及相关文档。最终的代理声明会以邮件的形式发给 MEAS 股东。我们极力主张投资者及证券持有者阅读代理声明以及相关材料(当其可用时)，因为里面会包括重要信息。投资者以及证券持有者可以在 SEC 网站 www.sec.gov 免费获得 MEAS 和 TE 在网站提交的代理声明及相关材料(当其可用时)。MEAS 向 SEC 提交的文档副本可以免费在 MEAS 网站 www.meas-spec.com上 取得;TE 向 SEC 提交的文档副本可以免费在 TE 网站 www.te.com 上取得。

MEAS 公司及公司主管、行政人员以及其他特定员工将被视为 MEAS 股东关于计划合并的代理招标参与人。关于 MEAS 主管、行政人员及他们对 MEAS 普通股的持有情况陈述，在分别于 2013 年 7 月 29 日和 2014 年 6 月 3 日提交给 SEC 的 MEAS 2013 年度股东大会股东委托书和 MEAS 截至 2014 年 3 月 31 日财年的 Form 10-K 年度报告中。有关可能参与合并的代理招标人员的其他信息将包括在 MEAS 提交 SEC 的委托书中。