美国德州仪器公司发布2015第一季度财务业绩与股东回报

21ic讯   德州仪器公司 (TI) 近日公布其第一季度营业收入为31.5亿美元，净收入6.56亿美元，每股收益61美分。

关于公司业绩及股东回报，TI董事长、总裁兼首席执行官Rich Templeton做以下说明：

· “本季度的营业收入在我们的预期范围之内，营业收入年增长率达到6%，连续第六个季度实现同比增长。汽车和工业市场的增长如预期般强劲。然而由于以下两个原因，营业收入处于我们预期范围的下游：一方面是今年3月，个人电子产品市场尤其是PC部分，以及通信设备市场尤其是无线基础设施设备部分的需求疲软;另一方面是欧元对美元汇率的暴跌对此影响颇大。”

· “尽管如此，我们的核心业务模拟与嵌入式处理器分别连续第七个和第十个季度实现同比增长。模拟和嵌入式处理产品的营业收入占第一季度营业收入的86%。”

· “毛利率达到57.7%，比去年同期提高了将近4%，体现了我们产品组合的多样性和长久的产品生命周期，以及我们高效的生产战略。”

· “运营过程中产生的现金流再一次体现了我们商业模式的优势所在。过去一年的自由现金流达到36亿美元，同比增长17%，占营业收入的27%。比去年同期提高2个百分点，同时与我们20%-30%的目标范围一致。”

· “过去一年中，通过股票回购和分派股息，我们给股东们的回报达到41亿美元。”

· “我们的策略是将全部无需用来偿还净债务的现金流作为股东回报，并回报给他们权益计酬的收益，这反映了我们对业务模式实现长期可持续性发展的信心。”

· “我们的资产负债表依然强劲，本季度末账面上有33亿美元的现金和短期投资，其中82%归我公司在美国的实体所拥有。到本季度末库存周转天数为124天。”

· “德州仪器在2015年第二季度的预期是：营业收入范围在31.2亿美元至33.8亿美元之间，每股收益范围在60美分至70美分之间。我们预计通信设备和个人电子产品市场，特别是无线基础设施设备和PC方面的需求依然走低。此外，我们还预计外币汇率不会在近期出现反弹。2015年度的实际税率预期约为30%。”

自由现金流为非GAAP财务衡量指标。自由现金流指的是业务经营现金流减去资本支出后的所剩现金。

盈利摘要

现金流量

过去1年，资本支出占到营业收入的3%。 我们的长期预期是4%左右。

现金回报

公司的目标现金回报模式为所有自由现金流加上权益计酬计划的收益，再减去净负债偿还。

2015年第一季度各业务单元业绩

与去年同期相比：

模拟：(包括大批量模拟与逻辑、电源管理、高性能模拟和硅谷模拟业务)

Ÿ 营业收入的增长主要得益于电源管理和大批量模拟与逻辑产品营业收入的显著增长。硅谷模拟和高性能模拟业务也有所增长。

Ÿ 营业利润实现增长，这主要得益于较高的营业收入及相关的毛利润。

嵌入式处理：(包括处理器、微控制器和连接业务)

Ÿ 营业收入实现增长主要得益于微控制器和连接业务营业收入的增长。一部分增长被较低的处理器营业收入所抵消。

Ÿ 由于较低的营业费用，营业利润实现增长。

其它：(包括DLP®产品、定制ASIC产品、计算器和版费)

Ÿ 营业收入下降，主要是由于定制ASIC和DLP产品的营业收入下降。

Ÿ 营业利润下降，主要是由于毛利润较低

非GAAP财务信息

自由现金流及相关比值

本新闻稿包括根据这一衡量标准计算的自由现金流及各种比值。这些财务衡量标准并不遵循美国一般公认会计原则(GAAP)。自由现金流的计算方法是依照最直接可比GAAP衡量标准，从经营活动所产生的现金流(也被称为经营现金流)中减去资本支出。

本公司认为，自由现金流和相关的比值能够深刻反映公司的流动资金、现金生成能力和潜在可回报投资者的现金金额，并帮助更好地了解公司财务业绩。这些非GAAP衡量指标是可比GAAP衡量指标的补充。

下表中的数据是基于最直接可比GAAP的衡量标准经调整后所得出的数据。

安全港声明

1995 年《私人证券诉讼改革法案》(Private Securities Litigation Reform Act of 1995) 之免责声明：

此新闻稿包含根据美国1995年《私人证券诉讼改革法案》之免责条款所拟定的前瞻性声明。这些声明一般以 TI及其管理层“相信”、“期望”、“预期”、“预见”、“估计”或其它具有相似含义的字词呈现。同样，文中对TI的业务战略、前景、目的、计划、意图或目标之陈述亦属前瞻性声明。所有此等前瞻性声明均具有一定风险及不确定性，可能导致实际结果与前瞻性声明内容存在重大差异。

我们希望读者能仔细考虑以下重要因素，它们可能导致实际结果与TI或其管理层的预期产生重大差异:

· 市场对半导体的需求，特别是在个人电子产品市场，尤其是手机领域和工业市场;

· TI维持或改善其利润率的能力，包括在竞争激烈的周期性行业中如何充分利用其生产设施以覆盖固定运营成本的能力;

· TI在瞬息万变的技术环境里开发、生产和营销创新产品的能力;

· TI在竞争激烈的行业里进行产品和价格竞争的能力;

· TI维护和落实强大的知识产权组合，并从第三方获得必要的技术许可的能力;

· TI及其专利授权者之间许可协议到期，以及因市场因素所导致的TI特许权使用费减少的情况;

· 违反或全球运营须遵守的法律、法规和政策出现变更，TI及其客户或供应商所在地区的经济、社会和政治条件，包括安全隐患、卫生条件、交通运输、通信和信息技术网络可能发生中断以及汇率波动等;

· TI及其客户或供应商所在地区发生自然事件，如恶劣天气和地震等;

· 原材料、公用事业、制造设备、第三方制造服务和制造技术的可用性和成本;

· 因TI应纳税利润所在司法管辖区税法变化而导致的适用于TI的税率变化、税务审计结果和实现资产递延税项的能力;

· 现适用于或将适用于TI或其供应商的法律法规的变化，如与环保排放或在生产工艺中使用特定原材料有关的征收费用或汇报制度或替代成本;

· 因主要客户导致的损失或采购缩减，分销商及其他客户调整库存所涉的时间和金额;

· 因分销商导致的财政困难或他们对同类竞争产品线的推广而导致TI损失

· 在寄售库存方面，TI客户或分销商遭受的损失

· 客户的需求有别于我们的预测;

· 因实际需求与预测不一致所导致的TI库存不足或过剩而对财务结果产生的影响;

· 非金融资产的减值;

· 因疫情或发货失误或因含TI部件的产品从客户处召回所产生的产品责任或保修索赔;

· TI招募和留住技术人才的能力;

· 及时实施新的生产技术和制造设备安装的能力、获得第三方代工和封装/测试分包服务的能力;

· TI支付其债务本金及利息的义务;

· TI通过收购整合并实现业务增长机会的能力，以及实现重组的预期开支和时间以及相关成本节约的能力;

· TI信息技术系统缺口

有关这些因素的更详细讨论，请参阅截止于2013年12月31日的年度TI10-K表格1A项“风险因素”的讨论。本新闻稿中包含的前瞻性陈述仅截至本新闻稿发布之日有效，TI不承担任何对这些前瞻性陈述进行更新以反映后续事件或情况的义务。