智能电网投资机会正在发酵

    近日，国家电网提出了将建设坚强智能电网的目标，我们认为这是在我国产业结构调整、产业升级的大背景下，继新能源汽车之后，又一重量级新兴产业规划。

    近日，国家电网总经理刘振亚提出了国家电网将建设坚强智能电网的目标，即加快建设以特高压电网为骨干网架，各级电网协调发展，具有信息化、数字化、自动化、互动化特征的统一的坚强智能电网。

    可以认为，这是在我国产业结构调整、产业升级的大背景下，继新能源汽车之后，有关领域负责人提出的又一重量级新兴产业规划。

    所谓智能电网，即在发电、输电、配电、用电等环节应用大量的新技术，最终实现电用的优化配置、以及节能减排。目前，除了我国之外，美国、日本等国家也推出了类似的计划。作为重要的新兴产业之一，智能电网与新能源汽车一样，被赋予国家竞争级的战略地位。

    智能电网的主要有五大功能：首先，电力用户互动参与。智能电网一个非常核心的理念就是试图通过双向的信息传递和分时电价，改变电力用户的用电行为，以“削峰填谷”，降低系统对电源容量的需求。实时、双向通讯的智能电网能鼓励用户节约能源，同时允许用户向电网卖电。家庭太阳能板、小型风电和电动汽车都可以接入电网，普通家庭和小型商业用户可以把他们富余的电能通过智能电网卖给邻居或是电网的其他用电方。

    其次，提高电能质量，节约能源。停电和电能质量问题造成美国每年超过1000 亿元的损失。智能电网能够有效的减少这方面的损失。

    第三，整合多种发电方式和储能设施。智能电网能在地区级别网络上面无缝整合分布式发电设施，包括太阳能、小水电、风电等等。这更有利于新能源产业的发展。

   第四，自愈功能。使用实时传感器和自动化的控制设备，对电力系统的故障进行预测和检测，进而做出反应，自动的避免停电和电力质量恶化。在智能电网里面，停电的事故永远不会发生，系统的局部故障并不会导致某些地区的停电。

    第五，抗攻击：智能电网技术可以更好地对人为或者自然破坏进行识别和反应。实时信息可以让电网操作员隔离被破坏的环节，让电力绕过损毁区域，重新供电。

    对于智能电网的前景，部分机构也持乐观的态度。申万认为，中国智能电网将在部分地区实行试点，然后在全国范围内逐步推广，最终到2020年建设完成，预计2020年智能电网总投资将不低于2000亿，2015年之前将完成主要框架建设。

    国泰君安也认为，长期看好智能电网等替代能源板块，主要是因为它改变我们的生活，也是国家新一轮国际竞争的战略制高点。具体来看，智能电网在电网安全运行、可为用户可靠提供高质量电能前提下，提高能源使用效率，减少对环境影响，同时可以形成新的产业群，促进就业。

    从目前的有关规划来看，智能电网已经不是停留在概念阶段，相关的建设环节已经陆续清晰。例如美国方面，2009年1月25日美国白宫最新发布的《复苏计划报告》宣布：将铺设或更新3000英里输电线路，并为4000万美国家庭安装智能电表―美国行将推动互动电网的整体革命。

    随后的4月16日，奥巴马政府公布40亿美元智能电网技术投资计划，随后，美国能源部宣布，将划拨34亿美元用于智能电网技术开发，划拨6.15亿美元用于智能电网的演示项目。

    我国的情况是，今年2月2日，中国能源问题专家武建东在《全面推互动电网革命拉动经济创新转型》的文章中，明确提出中国电网亟须实施“互动电网”革命性改造。而在5月召开的，特高压输电技术国际会议上，国务院副总理张德江表示对国家电网公司立足自主创新，推动特高压电网发展实现新突破，积极探索建设统一的坚强智能电网等工作给予了充分肯定，有专家估计到2020年，国家需要在特高压电网建设投入超过6000亿元。

    那么，投资者应如何把握智能电网的投资机会呢？首先，输电环节的特高压、以及直流输电，基本上可以属于智能电网的范畴，相关的上市公司包括天威保变、特变电工、平高电气、许继电气等。另外，在变电站数字化、继电保持领域具有较大优势的国电南瑞、国电南自也值得关注。

    最后，城市输配电网改造与智能电网的相关度不高，但其目的均为优化电网，同样也值得关注。根据国家电网、南方电网上调后的投资规划，未来2-3 年，国家电网、南方电网用于城市电网改造的投资金额分别高达3000亿元、600亿元。2009、2010年，城市电网改造投资的复合增长率为37%.相关的上市公司包括置信电气、智光电气、海德控制、东源电器、奥特迅等。