配电网迎来“爆发年”或“掀”龙头大战

近日召开的国家电网公司2014工作会议给整个智能电网行业带来了活跃的气息，在会议上指出，国家电网将以构建“三华”特高压同步电网为目标，力争2020年建成“五纵五横”特高压交流网架和27回特高压直流工程，具备4.5亿千瓦电力大范围配置能力，满足5.5亿千瓦清洁能源送出和消纳需要。同时配电自动化投资也于2014年重启，对于整个智能电网行业来说真的是利好不断。尤其是配电网的重启带来的是许继电气的涨停，积成电子配电自动化板块大涨。

配电网将迎爆发年

2013年9月，国家能源局发布《南方电网发展规划(2013-2020年)》,这也是国内首个"十三五"电网发展规划,规划指出,到2020年城市配电网自动化覆盖率达到80%。最近,国家电网公司专家组对青岛、重庆、唐山等多个城市配电网建设改造与管理提升工作进行验收。全国性的配电自动化规范目前正在制定过程中,预计2014年初有望推出。“十二五”期间配电网(110kV及以下)总投资将超过8000亿元,年均超过1600亿元,我们预计2014年配网(110kV及以下)的投资将超过1500亿元。

配电自动化投资2014年重启，国家电网计划未来两年配电网自动化投资400亿元，2014-2015年配电网自动化投资复合增长率超过80%。公司全程参与了国网配电自动化试点项目，其中，第二批试点项目公司供应配电终端3000多台，占比超过55%。预计公司配电自动化业务将跟随行业快速增长。

电网智能化、配电网建设、电网节能、新能源接入等作为电网投资的重点。同时，，国家电网正在全面推进配网标准化，从今年起配网新建工程全面应用典型设计和通用设备材料，完成30个重点城市核心区配电网建设改造。

不管是政策还是配电网建设的现实形势来讲，配电网在2014年已经迎来属于其的“爆发年”，各配电网企业也将在2014年迎来另一个发展的春天。

配电网企业或“掀”龙头大战

目前，配电网领域的龙头企业主要有国电南瑞、许继电气、平高电气、北京科锐、积成电子等，在2014年配电网迎来“爆发年”的利好时期，配电网领域的竞争也必然异常激烈。

业内预计配网投资将超1500亿元，其中自动化投资有望达100亿元，增速超186%。配网双龙头许继电气、国电南瑞有望成为最大赢家。一位业内研究员称，这两家公司均为国家电网旗下公司，在配网招标领域具有一定的优势，同时，二者在2013年重组母公司相关资产后，均有望进一步完善配电网产业链，为配网大投资时代的到来做好铺垫。

日前，智能电网的板块一直处于走高，在7日，许继电气涨停，积成电子、金智科技、国电南瑞、平高电气等涨逾5%。从这种趋势上看，配电网的建设趋势相当看好。

许继电气主要业务包括智能变配电系统、直流输电系统、智能中压供用电设备等，但不具备电网调度等领域的业务。

国电南瑞在配变自动化、智能变电站、电网调度等领域存在竞争优势。2013年30个城市配网试点项目中，公司获得约70%的智能变电站项目，在子站建设方面具有较强的竞争力。

此外，在配变电自动化、电网调度等方面，配网投资爆发受益的公司主要还有积成电子、四方股份、国电南自等，及环网柜、箱变方面的北京科锐等公司。

早在去年年底的有报告指出，这些龙头企业一直在收益配电网建设，平高电气已经在大力快速开拓海外市场，积成电子也因配网自动化的大力发展业绩得到提升。而未来，这场战争该如何打，还要看各龙头企业如何出招。