8吋晶圆厂下半年能否满载大尺寸驱动IC成关键

在小尺寸驱动IC、电源管理IC等客户订单相继涌入下，晶圆代工厂纷纷感受到订单回笼的市况，台系8吋晶圆代工厂近期释出第2季接单可望满载，订单能见度直透第2季底，而在景气持续看好下，预估第3季订单也持续乐观。不过，由于4K电视的竞争压力加剧，台系大尺寸驱动IC的出货量仍不稳下，可能将成为第3季晶圆代工厂能否持续满载的关键因素。搭上2014年第一波手机应用的出货量增列车，终端客户积极拉货下，第2季开始包括联咏、奇景、旭曜、奕力、瑞鼎等的中小尺寸驱动IC即进入传统旺季，业界初估台系小尺寸驱动IC第2季营收可望出现15%以上的季增幅。而随着小尺寸驱动IC需求稳步向上，也成为带动联电、世界先进8吋晶圆厂满载的关键动能。此之外，两家晶圆代工厂也不约而同指出，电源管理IC将成为第2、3季继小尺寸驱动IC之后，另一大成长引擎。世界先进日前表示，粗略预期第2季电源管理IC占营收比重更可望较第1季29%的水准持续成长，也符合先前世界先进所预期，对电源管理IC于2014年的成长性仍旧看好，在历经连续2季的库存调节后，2014年第2季、第3季高单价电源管理IC可望快速恢复出货，也将带动平均价格、毛利率可望出现较大的反弹。随着高单价的电源管理IC出货放量，世界先进预估可望推升整体毛利率达37~39%区间，至于产品平均销售价格(ASP)则相较上一季增加1~3%。展望下半年，即便小尺寸驱动IC客户备货已经趋向理性，应不会出现如2013年一般，第2季积极备货、第3季市场极速冷冻的状况，而电源管理IC的需求也进入稳健成长，因而市场普遍看好8吋晶圆厂于第3季仍有机会达到满载水位。不过，原本市场看好今年的重头戏4K TV方面，却因为面临陆、韩厂追兵的压力，竞争日益白热化，致使台系面板厂的出货量遭到下修，也使得原本市场普遍看好的4K TV驱动IC量增的前景，恐将蒙上一层阴影。业界忧心，台系面板厂在4K面板上的市占水平自第1季开始显著下滑，恐将使得与台系面板厂关系紧密的驱动IC厂对后市趋于保守谨慎，也成为8吋晶圆厂第3季是否能持续达到满载水位的最主要关卡。360°：世界先进买胜普规划世界先进与南科、胜普于3月宣布，分别由董事会通过资产买卖，世界先进将买下胜普电子的机器设备、零配件及存货，以及南科所拥有位于桃园县芦竹乡，现由胜普承租使用之8吋晶圆厂房，预计交割日为2014年7月1日。世界先进将分别以新台币4亿元买下南科拥有的8吋晶圆厂房，包括厂区内之8栋建筑物，并以新台币17.8亿元买下胜普拥有的机器设备、零配件及存货，总交易金额为21.8亿元。在胜普8吋厂加入营运后，因初期稼动率偏低，且部分产能仍保留给存储器产品，因而世界预估并入胜普对下半年毛利率的影响幅度约在3个百分点左右。在并入胜普后，世界月产能将从上半年的每月13.8万片8吋约当晶圆，提升到下半年的每月平均16.5万片8吋约当晶圆，全年产能将年增12%。世界因购入胜普8吋厂以及进行相关机台调整的费用，全年资本支出将从原本23亿元，调高至新台币38亿元。在此基础上，全年折旧金额则估为21亿元。世界先进指出，相信胜普厂的加入，可和世界现有的一、二厂发挥群聚效应，达到规模经济的效果。