2012年1月开始中国电视面板需求将明显下降

从2011年起，中国大陆地区已经超过北美和西欧，成为全球液晶电视最大的单一市场。而在这个最大的单一市场中，海信、TCL、创维、长虹、康佳和海尔这前六大本土厂商几乎垄断这个市场。因此，定期追踪面板厂商出货给中国大陆本土领导厂商就变得非常重要。由于供应链较长，本土厂商均会在销售旺季来临之前备足面板，以满足国庆节、新年、春节等传统液晶电视旺季的需求。

在最新发布的液晶显示产业动态报告(MarketWise-LCD Industry Dynamics)中，NPD DisplaySearch预计在完成新年和春节销售备货之后，从2012年1月开始，面板厂商对中国大陆电视品牌厂商的出货将呈现明显的下降(如下图)，品牌厂商对液晶电视面板的需求将有较大幅度的回落，以有效地控制库存水位。

图一、向中国大陆本土品牌厂商出货的面板数量与预测

数据源: MarketWise - LCD Industry Dynamics

NPD DisplaySearch中国区市场研究总监张兵表示：“在欧美发达市场需求疲软，产品供过于求，且面板价格处于低位徘徊的状况之下，国内品牌厂商对于销售旺季的备货都趋于理性，甚至较为保守，以确保品牌厂商对市场的及时反应和规避可能的跌价风险。如果实际需求高于预期，则面板需求急单和后期补货力道则较强。”

以下为我们对近期中国大陆地区面板需求状况分析:

·大陆厂商在9月份完成对国庆黄金周销售旺季需求的备货之后，面板厂商在10月份向大陆品牌厂商的出货量为394万片，相对9月下降7%，较此前预测略低2个百分点；但相对2011年余下的两个月，面板厂商对大陆本土厂商的出货量目标依然非常积极。

·观察11月和12月的出货量预估，总体面板出货量相对前次预测分别提高了10%和4%。其中，奇美电(Chimei Innolux)出货量目标提升最为积极，较此前预测提升了65%。

·就总体液晶电视面板出货而言，预估向中国大陆本土厂商11月出货量较上月成长24%，12月较11月下降5%；而到2012年1月，面板出货数量将大幅度下滑至不足300万片，较12月下降达到36%。

·国庆黄金周较好的销售，以及消费者为赶在11月底家电下乡政策结束前积极购买而带来的一波突击消费潮，加之2012年农历春节较今年来得更早，这些因素都激励品牌厂商在年末增加备货。因此，今年年底面板的需求将明显高于去年同期。

·在国庆黄金周之后，各大品牌厂商液晶电视整机库存水位均回复到正常的4-5周的水平。但相对而言，品牌厂商为即将到来的新年和春节旺季销售超前补货动力并不是很强，这与当前供需状况、面板价格和品牌厂商策略都有很大关系。

·奇美电持续成为大陆本土品牌液晶电视面板的领导厂商，11月液晶电视面板出货量几乎与今年7月面板最高出货量相当，这显示了奇美电积极维护在中国大陆面板市场的领先地位。除了开发新尺寸，台湾面板厂也针对大陆市场推出中低阶的直下式LED与CCFL背光面板，加上两大韩厂Samsung和LG Display也早将其战略重点转移到中国大陆厂商并也同时推出厚型的LED背光面板，预计将会对中国市场即将来临的春节促销造成新一波终端市场零售价格战。而随着中国大陆本土面板厂京东方，华星光电与南京中电熊猫目前均已进入电视面板量产阶段，中国大陆市场面板厂的排名也可能在明年发生变化。