2012下半年NB换机潮浮现

港商野村证券昨（16）日针对后PC产业时代趋势提出展望，评估超轻薄笔电（Ultrabook）、支持ARM的Win8、应用软件与内容增加等3大题材，将带领PC产业杀出重围，明年下半年起以笔记本电脑（NB）为首的换机需求将浮现。

尽管今年PC产业一路被行动装置潮流压着打，但在换机需求题材带动下，野村证券建议可布局华硕、大立光、可成、新普、群联、欣兴等标的，并避开鸿海、台达电宏。

野村证券亚太区下游硬件制造产业首席分析师戎宜苹表示，目前尚未看到PC成长率已触底的迹象、现在要对产业基本面翻多也言之过早，但部分产业发展趋势倒是有助于刺激下一波换机需求的产生，时间将在2012年下半年。

戎宜苹认为，未来PC的定义将从“个人计算机（personal computer）”转为“个人化运算（personalised computing）”，也就是说，强力运算功能已不再重要，轻薄设计、较长电池寿命、快速开机才是消费者关心的重点。

因此，戎宜苹指出，未来能提供工业设计、应用、内容、云端运算等功能者，方能为消费者带来更多附加价值，这也使得具备优异研发能力与成本优势的PC品牌厂商能在竞争中胜出。

此外，对于能受惠于终端产品设计改变（如平板计算机、Ultrabook、或搭载Windows on ARM解决方案的轻薄NB）的零组件厂商，戎宜苹认为也能在硬件规格上表现优于其他竞争对手。

戎宜苹指出，回顾过去PC产业发展史，换机潮发生总是伴随着微软操作系统推出，从Windows 95、98、XP、Vista到7等都是，但其中只有Windows XP因受惠于英特尔Centrino平台推出，刺激许多终端需求，换机潮长达3年之久。

由于微软这次会在Windows 8全面强化用户接口、效能、云端运算功能，戎宜苹认为，这波由Win8所带动的换机潮应该会比Windows Vista与Win7还要长，加上先前购买Windows Vista旧NB的消费者也被迫得换机，都是潜在需求。

根据戎宜苹的观察，2012年将有4项议题将改变后PC时代产业：一、Ultrabook；二、Windows 8将推出；三、市场对于ARM解决方案兴趣将增加；四、透过应用软件与内容强化提升价值。