日本地震过后，NAND营业收入回升：可供泰国硬盘产业参考

第三季度NAND营业收入回升到52亿美元，从中可以吸取一些重要教训

据IHS iSuppli公司的移动与嵌入记忆体市场简报，在日本3月地震之后，NAND闪存产业快速复苏，为目前遭受泰国洪水冲击的硬盘厂商提供了宝贵经验。

第三季度NAND闪存营业收入增长9.9%，达到52亿美元，扭转了第二季度下滑4.3%的局面，如图3所示。第三季度营业收入创下NAND产业有史以来的最高水平，可见其复苏势头是多么强劲。
 
 

泰国发生洪水，从7月开始大部分地区持续被淹。这是日本3月地震和海啸以来，亚洲2011年发生的第二次重大自然灾害。

尽管现在仍然为时过早，难以准确估计泰国洪灾的破坏程度并与日本地震相比较，但这两场分别冲击硬盘与NAND产业的灾难存在明显差异。

首先，日本地震的破坏仅限于一家关键的NAND供应商——东芝，当时它控制着35-40%的NAND闪存市场。尽管东芝受到打击，但三星电子、美光和海力士半导体等其它NAND供应商能够随即增加产量，满足需求并继续向主要客户供货。虽然东芝第二季度营业收入与利润率受到地震的直接打击，但该公司在其最新财报中表示，第三季度地震的影响将很小，这表明其复苏速度比最初的预期要快。

因此，虽然日本灾害造成的人员伤亡较大，但NAND产业的复苏比较迅速。而且，由于NAND供应链比较灵活和具有弹性，未受影响的厂商可以扩大生产，使得供应商和客户可以依靠库存管理来维持正常运营。

相比之下，泰国洪灾影响到不只一家硬盘供应商。全球四分之一的硬盘产能位于泰国，五家最大的供应商中，有三家都在泰国灾区设有工厂。因此，与日本灾害只影响到东芝一家NAND闪存供应商的情况不同。

另外，由于其它地区的硬盘生产已经处于满载状态，几乎没有增产空间，所以目前泰国灾区以外的硬盘产能受到制约。这也与当时日本的情况不同，当时其它厂商轻松地弥补了东芝的产量缺口。

泰国与日本发生的灾害有一个关键的不同，在日本的企业能够迅速重整旗鼓，而在泰国的供应商则需等待洪水消退，才能全面评估损失情况，而洪水可能需要几个月才能退走。

IHS公司认为，对于目前遭受泰国洪灾困扰的硬盘供应商来说，关键是吸取日本灾害的教训，尤其是如何灵活调节产能。在日本发生地震之后，NAND供应商反应敏捷，在一家厂商受到冲击之后马上提高产量。就整体高科技产业而言，这场灾难也促使厂商开始讨论供应链的脆弱性，以及厂商应对意外事件的能力。这将使进一步加强整体产业防御未来灾难的准备。

泰国洪灾只会令人更加重视日本灾害的教训，甚至彰显硬盘厂商有必要在供应链中准备冗余备份，以分散地理风险。当前的洪灾也可以帮助硬盘产业重视改善库存管理，以减轻未来灾害对关键客户的冲击。