宸鸿海外筹资128亿 达阵

江朝瑞
F-TPK宸鸿宣告完成4.36亿美元（约新台币128亿元）的筹资，包括2.36亿美元的海外存托凭证（GDR）与2亿美元的海外无担保可转换公司债（ECB），其中GDR部分在发行短短数小时内获得数倍超额认购，刷新国内自2009年以来GDR折价幅度最小的海外筹资案纪录。宸鸿也表示，将运用资金扩充产能，迎接单片触控面板的强劲需求；营收将逐月往上一路到年底，第4季产能全满、达到最高峰，营收及获利将全面爆发。
针对花旗证券指出，零组件缺货与新台币升值，将导致TPK的9月营收不如预期，TPK财务长刘诗亮昨（26）日予以驳斥，指9月营收持续较8月成长，营收月月增加一路到年底的趋势不变，尤其第4季「好的很」，业绩不是问题。
刘诗亮说，新台币升值，确实会对电子业产生影响，目前还没到9月底，不知道汇率会是多少，每次新产品推出，零件供应可能会有一点小问题，但一下子就解决了，不致对营收与出货产生什么影响，TPK产能已满到年底。
TPK是在25日完成GDR定价，每股定价为393.53元，较25日收盘价折价3.9%，共筹资2.361亿美元，对股权稀释为5.2%。另外，TPK还发行2亿美元的海外可转换公司债，转换价格为每股452.68元。
这次GDR发行价是TPK近3个月来加权平均股价溢价5.2%，ECB的转换价格更达近3个月来加权平均股价溢价21%。
法人表示，TPK囊括苹果（new iPad与iPad mini）、亚马逊、Google与微软（Surface）4大品牌的平板计算机触控订单，加上拿下全球四分之三的笔电触控订单，使得TPK第4季产能被塞爆，不得不筹资扩产，迎接中大尺寸触控需求。
目前国内外法人对TPK今年每股税后纯益（EPS）预测至少有40元。

图／经济日报提供