台陆液晶面板现新赛局：陆厂改变供应生态

用“上热下冷”来形容2013年面板景气再适切不过，好不容易熬到需求复苏，终止连续两年大亏之后，露出赚钱的曙光，大陆节能惠民补助政策结束之后，TV面板报价从年中跌到年尾，2014年TV需求平稳，遇上大陆8.5代线的产能大举开出，面板景气似乎又是荆棘难行的一年。

上半年库存风险大

跌跌不休的面板报价，已经让友达、群创面板双虎松口，释出2013年第四季弹性调整产能的风向球，面板厂权衡调降产能利用率，会垫高平均单位生产成本，总体调降产能动作不大，且TV面板报价仍在制造总成本之上，2013年12月下旬32寸open-cell（半成品）报价约80美元，以6代线生产平均成本约在70美元，面板价格虽跌，还不到亏钱的局面！

为了延续帐面获利时间，面板厂在跌价微利化下，维持高的产能利用率，WitsView副总经理张小彪说：“面板厂未能节制产能，加重2014年第一季面板库存堆叠风险，库存挤压加上面板厂高的产能利用率，的确是2014年上半年面板产业短线的隐忧。”

2010年、2011年年景气走势相当类似2013年，当时都是透过减产来去化产能，而面板厂2013年第四季减产幅度不大，甚至提前消化2014年第一季需求，张小彪预期，若是面板一味为了降低固定成本，维持高档的产能利用率，不适时踩煞车，2014年上半年库存去化风险不小！

2014年大陆8.5代线产能开出，不仅改变全年季度供需态势，更长远的是，2015年全球面板供应版图洗牌，产业进入另一个阶段的赛局。

面板产业发展以来，韩厂挟着品牌出海口在2008年超越了台厂，而大陆以广大的内需市场做后盾，六大彩电厂产品线完整，展现了国际品牌厂的气势，8.5代线的布建，让供应链更趋完整。

三星苏州8.5代月产能5.5万片率先在2013年第四季开出；接着，京东方（BOE）合肥8.5代线、LGD广州8.5代线分别在2014年第一季、第二季量产，8.5代线制程成熟化，缩短学习曲线，预计上述三座8.5代线产能将在2014年下半年集中开出，下半年供过于求的压力将浮现。

2015年则有京东方重庆、中电熊猫，以及华星另外三座等8.5代线接着开出，张小彪认为，大陆面板厂占全球产能比重将在2016年超越台厂，大陆TV面板对台采购依赖程度逐渐递减中，以群创为例，大陆客户出货比重达三成，一旦大陆TV面板自给率提高，势必受到冲击；不过，鸿海集团确立“八屏一云”的策略，群创扮演面板供应的战略地位，两者资源整合得当，方能在产能竞赛中，不被淘汰出局。

张小彪分析，大陆已是全球最大LCDTV市场，而LCD产业供应链庞大，造就可观的就业人口，进而带动经济成长表现，透过鼓励8.5代线的设立，或是渐进式提高进口关税，大陆提高面板自给率政策方针显而易见，面临韩国、大陆夹击，台湾面板厂必须思考大陆8.5代线建厂争取与否，己身集团资源整合。

陆面板厂已非吴下阿蒙

大陆8.5代线崛起，将一举改变面板供需的生态，不代表台厂就此丧失机会，透过切割尺寸产能调配，仍有拚搏的空间，目前大陆TV生产的三二寸，而新增八．五代线则以四八、四九寸为主，台湾面板厂产能主力为39～40寸，韩厂的策略运用40寸、40.5寸与台湾面板厂交锋，收敛46、47寸，以48、49寸与台湾7.5代线的50寸竞争。

先前思维TV面板在7.5代以上高世代线具有切割效率，而台厂打破经济切割率的限制，在折旧告一段落的六代线生产39寸TV面板；无独有偶，平板电脑主要在5、6代线，大陆东京方准备在8代线导入量产，张小彪预期，TV不同尺寸价格变化、成本竞争，面板各世代线最适产品的界限将会被打破，尺寸之间生态变化更甚以往，而台湾面板如何善用各世代线的优势，与韩国、大陆竞争，才能避免在产能扩充中败阵。