H股全球配售成功 电信融资百亿收购十省业务

备受关注的中国电信海外配股一事昨天画上了圆满的句号。中国电信宣布，其
H股的全球配售成功完成，在国际资本市场融资17.25亿美元，所筹资金将全部用于支付湖北
等10个省级公司的资产收购。



对于中国电信高层来说，这是一场异常惊心动魄的考验。4月中旬以来，全球
股市普遍下滑，股价跌宕起伏，市场融资环境发生不利变化。在这种情况下，中国电信没有
仓促发股。5月19日，股市在波动下滑的趋势中出现了瞬间反弹，中国电信管理层抓住这一
时机，与中金、摩根士丹利、瑞士银行三家承销商密切配合，果断决策，速战速决，当日下
午仅用6个小时就完成了快速配售。本次H股配售的价格为2.3港元，相对前一收盘价2.375港
元的折扣为3.2%，美国存托股份配售价格29.49美元，相对前一收盘价30.22美元的折扣为
2.4%；发行初定的规模为50.9亿股，预计融资额15亿美元。配售开始后，200多家国际长线
投资基金认购踊跃，认购定单高达22亿美元，超额认购1.5倍。管理层遂决定，将扩股规模
上调15%，达到58.5亿股，最终使融资规模达到了17.25亿美元。



本次配股是亚洲股市今年最大的股本发行，也是中国企业在国际资本市场上融
资额最大的一次H股配售。配售的成功，使中国电信H股的股本比重从10.62%提高到17.15%，
股票流通量提高了73%，同时也提升了在主要国际股票指数中的权重，使中国电信的国际资
本市场地位进一步得到提高。




摘自　北京娱乐信报