中国网通本月17日香港上市

八省市资产率先上市筹集近百亿资金，网通为吸引投资者，降低了发行价和筹资规模

本月17日，中国网通将正式在香港联交所挂牌交易，成为中国第四家在海外上市的基础电信运营商。通过上市，网通将筹集近百亿人民币的资金，用于网络建设和拓展业务。

筹资规模近百亿港元

据了解，网通已于10月14日通过了香港联交所的聆讯，并于次日向美国证券交易委员会递交了上市文件，确定了上市日期。根据计划，网通将于11月17日在香港股市首日上市交易。股票的公开发行将从11月4日开始，于11月9日结束，定价时间则被设定在11月10日。网通希望发行10.5亿股，从投资者手中筹到82.4亿港元至94.1亿港元的资金。

根据网通的招股说明书显示，中国网通上市的资产将是北方六省(市)加南方两省(市)再加网通国际分公司和亚洲网通公司。北方六省市包括北京、天津、山东、河北、河南、辽宁，南方包括上海、广东两省市的电信资产，这些都是网通电信资产中最精良的部分。目前，中国网通正在加紧向南方省份拓展业务，希望通过宽带网络业务提高公司的业务收入来源。有消息称，网通有意收购香港电盈的固话业务，不过据了解，其收购谈判目前仍在进行中。

网通将这些优质资产注入网通香港公司，并以香港公司为主体进行上市。据招股说明书显示，网通拟发行的股票包括以美国存托股份(ADS)形式在美国发行的9.4亿股普通股，以及在港发行的约1亿股，合计占扩大后股本约16.2%，当中包括9500万股网通母公司——网通集团及其他股东出售的旧股。

降低发行价并推分红方案

中国网通已经从上周开始，为其首次公开募股举行推广活动，第一站便是香港。此行的目的，是通过“路演”等推介，涵盖亚洲、欧洲和北美三大区域，以说服投资者购买其股票。上周有消息说，为增加其新股对市场的吸引力，中国网通再次调整了其IPO计划，在降低发行价(指导区间为每股7.88港元至9港元)的同时，推出一套更高的分红方案。

今年早些时候，网通曾计划上市融资25亿美元，但根据最近确定的发行价区间计算，实际的IPO筹资金额最多为11亿美元，不仅大大低于早前的预期，也低于网通计划的15亿美元的最大融资规模。由于网通的主要业务为中国北方地区的固定电话网，与中国电信的业务没有太大分别，因此网通需要提供较好的发行方案，吸引投资者的参与。

据称，此次方案的调整主要是为了迎合更多投资者，而且，网通承诺在未来两年内，将公司利润的35%~40%作为红利向投资者派发，预计收益率最高可达5%。相比于中国电信2.8%的收益率，明显高出一些。