2019年资本市场日：泰雷兹制定收购金雅拓后的行动计划，并更新中期财务目标

• 有关金雅拓的收购

­`泰雷兹成为数字身份与安全领域的全球领导者

`以独特方式加强集团的数字定位

`“数字身份与安全”(DIS)经营部门的平均有机销售增长：在2020-2023年将达到4%至6%

`数字身份与安全业务息税前利润率在2023年将达到12.5%至13.5%

`与其他经营部门之间形成重要的集团协同效应

• “Ambition 10”战略计划取得坚实进展

`实施了有力的运营绩效措施，利润率大幅提高

`进一步加大研发，增强了集团的技术领先地位和长期增长潜力

• 2019-2023年集团财务目标

`平均有机销售增长：3%至5%

`息税前利润率在2023年达到11.5%至12%

泰雷兹今日举办了2019年“资本市场日”，吸引了众多投资者和金融分析师参与。

继收购金雅拓以来已有六个月，本次会议主要聚焦于新的“数字身份与安全”(DIS)全球业务部。该部门由金雅拓和之前隶属于“防务与安全”运营部门的若干数字业务组成。

在此次会议上，泰雷兹董事长兼首席执行官帕特里斯·凯恩(Patrice Caine)和管理团队成员汇报了集团在2018年6月“资本市场日”确定的关键战略重点所取得的最新进展，并更新了集团的中期财务目标。

“我很高兴与泰雷兹管理团队的成员一起，向金融界人士介绍我们2018年6月公布的战略重点所取得的进展，以及收购金雅拓半年以来所产生的众多发展机会。

‘Ambition 10’计划的进展符合我们的预期。我们将继续实施运营绩效措施，并加快研发投入。2018年全年和2019年上半年的业绩均超额完成，有助于我们实现2021年目标。

我们新组建的DIS全球业务部门已经成为快速增长的数字身份和安全市场的全球领导者，致力于帮助我们的客户应对智能系统数字化转型中面临的关键挑战。

我们的团队在集团中已确定了许多业务协同机会，这些机会到2023年将产生数亿欧元的收入。

在一个日益不确定的经济和地缘政治环境中，借助我们广泛的客户群以及通过关键能力不断强化的技术组合，我们正以稳健的资产负债表和不断增强的适应力开启泰雷兹新的增长阶段。

我们的独特定位结合了世界一流的技术产品组合以及对五大主要市场的深入了解，将使我们能够继续保持盈利增长的雄心。”

——泰雷兹董事长兼首席执行官帕特里斯·凯恩(Patrice Caine)

以独特方式加强集团的数字定位

对金雅拓的收购极大地加速了泰雷兹的数字战略。

此次收购通过增加在与数字安全相关的三个关键技术领域的市场领先的专业技能(即，数字身份与生物识别技术、IoT安全互联以及数据保护与加密)，增强了集团业务组合的多样化。

随着决策链的数字化，这些能力对于确保关键决策链的端到端的安全至关重要，同时也满足了日益互联的世界中不断增长的需求，因此在集团所有市场中都有所应用。

泰雷兹团队已在集团许多业务中确定了应用机会，其中包括合并网络安全能力，为机场、大型城市和关键场所设计安全解决方案，无人机管理和监视，以及在军事领域和轨道信号方面实施物联网等。

在严谨的组织下，集团进行了全面动员，以便发挥协同作用。在收购金雅拓仅仅六个月后，我们就利用全球商业布局发现了数百个客户机会。集团认为，到2023年，收购金雅拓所带来的增量收入(收入协同效应)将达到3-5亿欧元之间，此后的收入潜力将更大。

在快速增长的数字身份与安全市场中扩张

对金雅拓的收购，使得泰雷兹成为了数字身份与安全市场的全球领导者。该市场处于保障物体安全，以及人员识别及网络安全的交叉口，具有高增长前景。受数字服务和数字解决方案发展的推动，到2023年，该市场每年将以10%的速度增长。

泰雷兹集团将在这一市场实施差异化增长战略：

•瞄准快速增长领域的高价值机会：包括嵌入式SIM(eSIM)软件与服务、云端数据保护、公共和商业生物识别、最关键工业应用的安全物联网连接。

•在成熟的智能卡业务中实施严格的成本控制，并实现价值最大化。

该战略将受益于与泰雷兹其他部门的强大协同效应，无论是在数据保护领域打造无可争议的全球领导者方面，还是在集团与五大主要市场客户的密切关系方面。

根据详细行动计划，成本协同效应的实施完全符合预期。按运转率计算，成本协同效应(2022年)将达到1.2亿欧元，其中2019年为2000万欧元，2020年为6000万欧元左右。

因此，集团预计在2020年至2023年期间，DIS运营部门的有机销售将以每年4%至6%的速度增长。到2023年，息税前利润率将达到12.5%至13.5%。这些目标仅包括部分集团层面的预期协同效益。

2023年财务目标聚焦于创造股东价值

得益于“Ambition 10”计划的顺利开展、大部分市场的长期强劲势头，以及对金雅拓的收购，泰雷兹更新了中期财务目标：

•在2019-2023年期间，有机销售平均增长3%至5%。在数字投资和收购金雅拓的带动下，集团的增长潜力加大，这在很大程度上抵消了商业航天市场不确定的前景预期，以及经历了2018年的强劲表现(增长18%)之后交通领域在2019-2023年的零增长。不同因素的阶段性变化将导致中期(2019-2023年)第一阶段增速变缓，此后增速将逐渐加快。

•得益于竞争性举措和收购金雅拓的协同效应，到2023年的息税前利润率将达到11.5%至12%(与2018年预估的10%的息税前利润率相比，提高200至240个基点)，部分被自筹研发再投资所抵消(30至50个基点)。

除了上述两个指标外，调整后每股收益也将上升，其中一个原因是现行所得税税率有望下调，预计将从2018年的27%下降至2023年的23-24%，另一个原因是收购金雅拓后对资产负债表的利用更加高效。

此外，集团将继续努力实现现金增值的最大化，以保持较高的现金转化率。尽管存在不利的现金/费用税差、集团服务活动的发展(服务活动的现金增值时间长于项目活动)以及DIS全球业务部门增长所需的额外运营资本，在2019-2023年期间，平均现金转化率(一次性支出前)仍应达到95%左右。

本文可能包含前瞻性陈述。该等前瞻性陈述代表趋势或目标，不应被理解为构成公司业绩或任何其他绩效指标的预测。由于存在各种风险和不确定性，实际业绩可能与前瞻性陈述存在显著差异，对此公司在向法国金融市场管理局(AMF)提交的登记文件中已经说明。