四大半导体厂商成贸易战赢家，英特尔缺货仍为IC行业隐患

据《日经亚洲评论》报道，因中美贸易战的环境而受惠，台湾地区4家大型半导体厂商，包括台积电、联电、联发科、以及日月光投控自2019年6月以来业绩开始强劲复苏，甚至到11月营收更大幅提升 8%，表现优于目前全球的半导体产业。

据悉，台湾地区 19 家科技厂商11月表现总收入较 2018年同期下滑 2.4%，金额达到1.27 兆元新台币，大致与10月金额持平。不过值得注意的是，在这 19 家科技厂商之中，包括台积电、联电、联发科、日月光投控等4家半导体厂商的营收较2018年同期增长 8.6%，明显优于其他厂商。

报道进一步分析，这4家大型半导体厂商的业绩复苏得益于他们的市场供货走在需求前面，以晶圆代工龙头台积电为例，因客户有苹果、华为及高通，业绩表现往往成为市场景气的风向标。

台积电指出，自2018年底中美贸易战紧张局势放缓后，台积电订单需求也从 2019 年 7 月开始回升，预计 2019 年资本支出计划由原本 110 亿美元提升到 150 亿美元，此外11 月时台积电市值也首次超越三星，成为亚洲和全球最有价值的半导体公司。

不过报道中也点出了半导体行业的隐患，即英特尔的 CPU 缺货造成市场供需失衡。报道中强调，华硕表示，虽然华硕的营收在11月已是连续第5个月正增长，而且未来还将持续增长。不过，因为英特尔的 CPU 持续缺货，再加上中美贸易战仍存在着许多不确定性，这些干扰带来的压力将延续到 2020 年。

针对英特尔 CPU 缺货的情况，英特尔声明指出，目前针对重要的 14 纳米产能正在积极扩产，而且也努力推出 10 纳米制程的新产品，虽然还没有完全解决目前这样的市场问题，但目前已改善。只是，英特尔 CPU 的缺货问题却给竞争对手 AMD 带来机会，许多电脑公司都采用 AMD 的解决方案适应市场需求。不过 AMD 市占率没有快速提升，原因在于相关厂商采用 AMD 解决方案时，必须花时间重新设计与测试。

总体来说，英特尔处理器缺货的确是半导体产业发展的隐患，惠普已预期 CPU 缺货带来的营收冲击，另外，戴尔更是下修了2019 年的出货量。