什么引发动力电池行业结构性矛盾？

新能源汽车产业蓬勃兴起，吸引“嗅觉”灵敏资本大量涌入，助推我国成为全球最大的新能源汽车产销市场，但随之而来的还有结构性矛盾。近日，2018中国(青海)新能源企业家峰会暨中国新能源企业家俱乐部成立大会在青海西宁举行。多位演讲嘉宾在感谢新能源汽车推广为企业创造新机遇的同时，也对发展过程中出现的结构性矛盾表示担忧。

整合将成为主旋律

很长一段时间以来，传统汽车企业是我国新能源汽车产业的主力军，北汽、比亚迪、众泰等企业的电动汽车位列产销榜前端。相比而言，几大国有汽车企业的动作比较慢，其后，“鲶鱼”被放了进来，一大批新造车企业应运而生。

在我国新能源汽车大潮兴起后，合资与外资企业的动作同样缓慢，在“双积分”政策的压力下，他们加快了引入新能源汽车产品的步伐。中国新能源企业家俱乐部秘书长李振强说：

“从现在的趋势看，我国电动汽车行业未来将形成三分天下的局面，自主品牌车企、外资与合资车企以及造车新势力将成为市场的主要引领者，他们都瞄向了未来市场竞争的制高点。三股力量对于未来市场的理解有所不同，不同理念主导下的市场竞争将更加激烈。”

政策因素加上市场需求是新能源汽车市场新格局的主要成因，从政策的角度来看，不同类型的车辆受到的影响也不相同。李振强说：“今年补贴下降幅度远超预期，尤其是对客车、物流车的影响非常大，很多企业没有预判到这种变化。行业洗牌在加速，助推未来竞争格局的形成。”

我国发展电动汽车的决心非常大，走电动化道路的趋势不可逆转。电动汽车以自身特有的优势将在未来替代传统汽车，但从目前的替代率看，我国的保有量才100万辆，替代率不到3%，全球的替代率不到2%，因此，电动汽车未来的空间非常大，留给三股力量的机会也非常多。

在新的市场格局形成过程中，汽车企业出现了新动向、新变化，纷纷与动力电池企业结成联盟或组建合资企业。李振强认为：“从传统汽车的发展来看，零部件企业一直处于配套商的地位，而在新能源汽车时代，这种关系将有所改变。”

在新能源汽车时代，动力电池的重要性愈发突出，汽车企业纷纷与优质的供应商“抱团”。比如，宁德时代与宝马、宁德时代与上汽都形成了紧密的合作关系，孚能科技与北汽新能源、国轩高科与北汽新能源的合作也都属于典型案例。

李振强说：

“从产业链角度观察，车企与动力电池企业的上下游的联动非常明显，很多车企与电池供应商合资合作，还有电池企业与上游材料、设备企业的整合。未来两到三年，行业发展的主题是整合，没有技术优势、资金优势和战略优势的企业一定会被淘汰。”

结构性矛盾突出

新能源汽车市场的快速发展，必然催生动力电池的旺盛需求。锂电上市公司的财务报表显示，其平均增速超过30%，但毛利率呈现持续下降趋势。从企业的产品结构来看，数码锂电池将继续下滑，动力电池表现强劲，储能市场仍维持一定幅度的上涨，市场需求主要来自海外，其中欧洲市场的增长较快。

我国动力电池市场集中度再度提升，今年上半年排名前10的企业集中度达到89%，比去年同期提升了29个百分点。高集中度的趋势会否加剧?在李振强看来，未来2～3年，市场将由集中走向分散，然后再走向集中。

“我们预测，未来两到三年，市场在前一年左右会走向分散，后一到两年又是再度集中的趋势。主要原因是下游终端车企客户市场正呈现多元化，应用新技术的电池产品推出可能带来更多变量，因此，市场集中度不是简单的趋势走向，会随着市场变化出现分散，最终再次集中。”

他强调。

从集中向分散转化的原因在于，排名前列的企业，市场格局并不稳定，每个月的份额波动都比较大。而不少二线动力电池企业加大了技术研发和市场开拓力度，向一线品牌行列发起冲击。三星SDI、LG化学、松下等电池企业已扩大在华布局，他们也将分食市场蛋糕，从而成为未来一段时间动力电池集中度下降的原因之一。

我国有上百家动力电池企业，市场集中度再次提高反映出结构性矛盾非常突出——优质的电池供应商被行业“哄抢”，而不少企业则面临被淘汰的危险。宁德时代新能源股份有限公司副董事长黄世霖说：

“动力电池产业规模不断增大，头部效应也越来越明显，但与此同时，投资过热导致的结构性矛盾越来越突出。”

据了解，2016年，我国动力电池领域的投资超过1000亿元，导致产能大幅扩容，而市场需求并未同步增长。2013年，我国动力电池装机量仅为0.8GWh，2017年为37.6GWh，而当年产能规划达到228GWh。这种过热的势头导致龙头企业的优质产品受到追捧，中小企业的产能得不到消化，生存空间不断被挤压。黄世霖说：“预计行业整体产能过剩的现象将持续到2023年。”

动力电池的产品结构也存在不平衡的现象。方型电芯的出货量较大，但从装机量同比增速来看，2017年1～6月圆柱与软包电池表现突出，分别增长57%和26%。李振强说：

“预计2018年，软包电池市场的增长最快，装机量同比增速或超过35%。”

据预测，2018年，圆柱电池需求量为31GWh，软包电池为35GWh，方型电池为42GWh。

黄世霖认为，我国动力电池存在结构性矛盾，更要突出优化扶持政策，坚持扶优扶强，从而建立新能源汽车及动力电池的比较优势。

需理顺全产业链

动力电池市场的投资额不断增长，促使在其上游的锂电生产设备行业也迎来春天。2016年，我国锂电设备产值为147亿元，2017年为165亿元，今年有望达到186亿元。在整体设备中，2017年前端需求为65亿元，中端和后端分别为57亿元、43亿元。受市场需求影响，今年前、中、后端的产值分别将为70亿元、66亿元、50亿元。

设备投资毕竟是固定资产投资，不是经常性行为，原材料才是企业每天生产必须使用的资源。据介绍，正极材料行业的新进入者产能逐渐释放，并且形成规模，加剧了市场竞争;二线材料企业的产能扩张也已完成，特别是三元材料类企业。动力电池转向三元材料为主，给他们带来巨大的市场需求。锰酸锂成本下降较多，有较大的价格优势。电池企业会采用三元掺杂锰，因此锰酸锂材料企业将实现较大的增长。

我国电解液市场的集中度非常高，今年上半年前十位的企业占据94%的市场份额，提高了4个百分点。电解液行业格局不会发生太大变化，价格下跌降幅较大，导致企业盈利下降。

在隔膜方面，四大组产品竞争最激烈，过去两到三年新增隔膜企业已达五、六十家，竞争加剧导致产品利润率和价格大幅下降。其中，干法隔膜已降到约1.2元/平米，湿法为约2元/平米，湿法隔膜市场竞争最为激烈。

我国已确定新能源汽车及动力电池发展技术路线，300Wh/kg成为动力电池企业近期的主攻目标，为了实现这个目标，大家纷纷瞄向高镍三元电池。然而，能够生产高镍三元材料的企业并不多，这也是结构性矛盾的体现。

“新能源汽车的结构性矛盾不仅仅存在于动力电池，强制年检、保险、报废等政策还没完善，理顺全产业链才能消除结构性矛盾。”