五个角度看智能电网建设提速的背后“淘金”

1月6日，国家电网公司第二届职工代表大会第五次会议暨2014年工作会议在京开幕。会议提出，国家电网将以构建“三华”特高压同步电网为目标，力争2020年建成“五纵五横”特高压交流网架和27回特高压直流工程，具备4.5亿千瓦电力大范围配置能力，满足5.5亿千瓦清洁能源送出和消纳需要。

受此消息提振，昨日，智能电网概念板块整体大涨3.31%，成份股方面，昨日跑赢大盘的智能电网概念股有33只，其中，九洲电气强势涨停，积成电子、合康变频、金智科技、金利华电和许继电气涨幅超8%，而中元华电、恒顺电气(、平高电气(、长城开发等个股涨幅也较为可观。

资金流向方面，昨日，有27只智能电网概念股呈现资金净流入态势，其中，国电南瑞(9791.89万元)、许继电气(4193.75万元)、合康变频(2944.74万元)、九洲电气(2916.18万元)、平高电气(2703.16万元)、积成电子(2593.09万元)、长城开发(2071.10万元)、金智科技(1148.14万元)等个股资金净流入超1000万元。

未来的智能电网，是网架坚强、广泛互联、高度智能、开放互动的“能源互联网”。有业内人士指出，智能电网是承载第三次工业革命的基础平台，对第三次工业革命具有全局性的推动作用。一是推动能源开发方式变革。二是推动能源配置方式变革。三是推动能源消费方式变革。四是推动生产生活方式改变。五是推动战略性新兴产业发展。

基于智能电网的重要性，分析人士指出，建议从五个角度来挑选最受益于智能电网建设的上市公司。第一，二次设备比重。上市公司现有收入中二次设备比重越高，受智能电网拉动效果越明显。第二，进入壁垒。产品进入壁垒越高，产能过剩问题发生的概率就越小。第三，电网投资紧迫程度。从驱动因素的优先顺序来看，新能源发展的考虑优于节能，节能的考虑优于电网安全。因此，子行业按紧迫程度排序为电动汽车充电柜、储能电池、柔性输电、智能电表、配电自动化、数字化变电站、智能调度、在线监测装置。第四，电网认可程度。是否曾经进入过电网市场，电网公司对上市公司技术和稳定性的认可怎样，直接决定了该上市公司未来的市场份额。第五，对原业务的冲击。对一个上市公司来讲，若新产品的销售以牺牲了原有业务的收入为代价，这样就不能充分受益于新技术的诞生。

个股配置方面，广州证券建议关注业绩和订单确定性强的二次设备行业龙头及细分行业龙头，尤其是智能保护、变电站状态检测、配电自动化等环节，如国电南瑞、许继电气。