高通本季财测乐观，晶圆双雄Q3营运吃定心丸

手机晶片大厂高通 ( Qualcomm )于美股18日收盘后公布2012会计年度第3季(4-6月)财报，营收年增28%(季减6%)、每股盈余年增16% (季减16%)的成绩虽略低于分析师预期，但后续展望则是令人欣喜。高通除预料下一季度营收将小扬，落在44.5亿-48.5亿美元(中间值为46.5亿美元，相当于季增0.43%)，执行长Paul E.Jacobs也特别指出，公司仍在“持续提升28 奈米晶片组的供货量，以因应10-12月强劲的半导体业务”，等于肯定28 奈米需求将会一路畅旺至今年底，同时为替高通 28 奈米接单代工的台积电 ( 2330)、联电 (2303)等晶圆代工厂，第3季营运打上一剂强心针。
高通 4-6月财报开出，业绩不恶，等于呼应了台积电、联电第2季营收各增21%、16%的亮丽表现。惟值得注意的是，在终端市场需求不佳的情况下，外界也对晶圆双雄第3季是否旺季不旺怀抱疑虑，甚至喊出在第2季高成长过后，第3季营收恐面临衰退。不过如今看来，高通将续为年底的节庆需求备货，对28 奈米订单也将持续强劲，目前可说只有供不应求、而没有供过于求的问题。也因此，至少身为高通 28 奈米最大代工伙伴的台积电，第3季营运也将有利。
但Jacobs的一席话却也暗藏玄机。他指出，高通将“持续提升28 奈米晶片组的供货量，以因应10-12月强劲的半导体业务”。这句话固然可解读为28 奈米需求不减，台积电第3季业绩有撑，但也意谓在台积电 28 奈米产能将到今年第4季才能追上客户需求的情况下，高通将再寻求其他代工伙伴。而除业界传出高通已派遣团队，加速联电的28 奈米进程外，据了解，格罗方德(GlobalFoundries)也是高通 28 奈米的新合作伙伴，也让晶圆代工厂在28 奈米的后续竞争更趋白热化。
不过，外资仍看好，台积电即使面对28 奈米抢单危机，但技术还是领先其他同业，因此身为高通最大28 奈米供应商的地位仍是稳固。台积电先前便强调，今年底前28 奈米制程将可占到整体营收 20%，这个数字还是远高于联电预订的5%。
而外资也预估，随着台积电 12寸厂新产能逐渐开出，台积电产能和客户需求之间的缺口今年第4季就会缩小、而明年上半年就会改善。今年底前台积电 28 奈米月产能可望达7万5千片12寸约当晶圆，高于公司原先预期的6万8千片晶圆。
不过，台积电现阶段拼28 奈米产能、良率拼的如何，无疑将是能留住多少单、未来能再抢下多少单的关键。今(19日)下午台积电将召开法说会，届时将由董事长张忠谋说分明。而联电的28 奈米进度又进行的如何，下周(25日)的法说会上也将揭晓。