去年空调景气超预期：地产调控影响有限

郎朗
空调行业强者恒强，2010年12月格力与美的两大巨头占有率居然达到了60%，而2010年全年两大巨头的占有率之和也达到了54%。
根据机构产业在线最新空调行业调研，整个2010年来看空调行业高度集中的态势已经非常明显，前四位市场占有率达到了66%，而且除格力销售量同比增长43%稍低于行业平均增速(44.8%)外，其他三家的增长速率都超过了行业平均增速。
总体来看，2010年空调销量内外销合计9521万台，同比增长44.8%。其中，内销达5132万台，首次突破5000万台大关，同比增长36.7%，而且保持了连续18个月的快速增长，而出口4389万台，同比增长55.7%，全面超越了金融危机前的水平。
为什么超预期
对于空调行业2010年的超预期增长，业界普遍感到惊讶，帕勒咨询机构资深董事罗清启说，“2008年下半年到2009年上半年空调行业受到金融危机影响出货量受到了较大冲击，特别是出口大幅下降，所以2010年上半年行业高速增长是很正常的，但是全面维持这样高的速度的确超出了所有从业者的预料。”
对于空调行业来说，2010年铜铝等原材料价格持续上涨，而从6月1日开始节能惠民工程补贴标准大降，欧美等主要出口市场依然没有完全走出金融危机的阴影，而国家房地产宏观调控的力度在下半年空前加强，然而这一切都没有阻碍全行业的快速增长。
产业在线的调研报告指出，2010年3月份后国内空调销售量同比增长均保持在20%以上。2010年8月旺季创出80%同比高增长。2010年10月份后，淡季下空调销售仍高温不退，同比增长保持50%以上增速。
地产调控对空调行业的影响有限，有行业人士指出，地产在经过近一年的政策调整后，利空因素已接近出尽，地产销售已开始呈现回稳态势。同时，今年600万套保障性住房建设，一部分对冲了2010年上半年地产调控对2011年空调销售的滞后影响。2011年1000万套保障性住房投入超市场预期，弥补商品房销售受政策打压的影响。
此外，三四级和农村市场被看作是国内空调销售能持续增长的最重要的基石，产业在线的报告中指出，国内城镇化水平有望继续提升，而中国目前46%的城镇化率存在一定“伪城镇化”的问题，而未来每年新增2000万城镇认购将促进空调销售相应增长，而目前农村空调保有量只有12%，而且主要集中在东部地区，而2010年空调成为继冰箱和彩电后的第三大家电下乡产品，未来农村空调市场依然被看好。
而在空调出口方面2010年全年突破4000万台。金融危机的影响从今年1月开始已逐步消退，而且出口增速明显快于内销。
罗清启指出，劳动力成本上升、出口退税减少、人民币汇率升值以及贸易摩擦等都对出口构成了负面因素，但是从近期家电出口数据上看并没有减缓趋势，国内完整的产品集群和产品配套，规模优势明显，这些优势是短期内不可复制或转移的。
并非所有人都快乐
然而在空调行业快速增长的同时，并非所有的品牌商都感到快乐，对于二线品牌来说，虽然其2010年的增速快于一线品牌，但是销售规模差距却越来越大。
产业在线的数据显示，格力、美的全年总销量分别为2656万台和2480万台，市场占有率分别为28%和26%，第三名海尔则只有638万台(占有率约7%)，虽然海尔的增速快于格力，但是其占有率却比一年前下降了一点五个百分点。在志高、奥克斯、格兰仕等二线品牌中志高表现突出，其全年空调销量有望突破450万台，与海尔差距继续缩小，而奥克斯、格兰仕等也保持了高于行业平均的增速。
从内销而言，2010年1-12月格力销量1871万台，同比增长27.8%，市占率36%，而美的销量1365万台，同比增长37.3%，市占率26.6%；海尔内销437万台，同比增长41%，市占率8.5%。
一位二线品牌厂商的人士表示，“本来几家二线品牌在2010年初都制定了要抢夺市场份额目标，但现在双寡头态势更加明显。”