中国医疗器械产业观察：快跑的巨人

花旗集团近期推出了一份《抓住中国医疗科技机会》的调查报告。该报告在对中国各大医院进行第一手调查之后指出，2012年，中国医疗器械市场预计增长17%，仅仅11个医疗设备领域的市场需求就将增加到50亿美元。这一总体的增长率是基于以下的预测：医疗设备增长13%，医用耗材增长25%。由于采购预算增加以及基础设施升级，中国医院对医疗器械的强劲需求正在推动这一市场的发展。
   
中国正在进行的医改正在迅速改变医院系统。由于中央和地方政府不断给予财政支持，中国的医院在医疗器械领域正在经历一个重大的升级周期，这给医疗器械生产商们提供了有吸引力的市场机会。然而，鉴于中国市场板块间存在着较大的地理（区域）和经济上的差别，对市场动态和采购模式进行实时监测并不是一件容易的事情。
  
为了努力解决这一问题，花旗集团对中国的医院体系首次开展了综合性的专门调查，问卷调查表发给了所有31个主要城市/省份的10000多家医院（其中包括500多家县级医院）。最终的综合分析结果来自于对29个省市的383家医院所收集到的数据。 
  
高端医院和大规模建设助推市场发展 
   
花旗集团根据二级和三级医院样本数据、政府调控率对医疗设备的装机量和2012年市场规模做出预测。政府调控率反映的是中国卫生部对计算机断层扫描（CT）、数字减影血管造影（DSA）、磁共振成像（MRI）以及直线加速器（LA）的国家采购配额实施的整体调控。
   
调查报告预计MRI、CT、彩超和数字化X射线摄影系统（DR）将成为中国医疗设备市场上规模最大的领域，市场规模均超过5亿美元。而黑白超声波市场规模预计将下降到7600万美元，这表明中国医院逐渐在采用更加先进的彩色超声波设备，以取代黑白超声波。
  
鉴于医疗设备的增长在很大程度上取决于医院的采购预算（根据调查结果，2012年这方面的预算预计将增长11.3%），以及医院预计的扩张速度（基于中国卫生部发布的历史数据，预计将为3%），报告预测2012年中国医疗设备市场将增长13%；2012年中国医用耗材市场的增长更为强劲，将达到25%。
  
预计中国医疗器械市场的发展将来自于：一是三级医院。2012年，三级医院的采购预算增长率（12.6%）要快于二级医院（11%）和一级医院（7.5%），平均1900万元人民币的预算仍然是各级医院中最高的。二是县级医院。县级医院数量和床位的增长率要高于中国整个医院行业的平均增长率，政府对县级医院大规模升级基础设施增加费用支出，有望为医疗器械市场的发展注入催化剂。
   
调查数据表明，2009~2011年，中国医院的医疗器械采购预算以12%的CAGR增长（根据中国统计局的资料，2010年中国医疗诊断、监测和治疗性设备市场以16.4%的速度增长），这在很大程度上是因为受到三级医院在2009~2011年的13.2%的CAGR强劲增长推动的。
  
报告预计，中国医疗设备市场的增长仍将保持稳定，三级医院将是主要的推动力。这是因为：虽然采购预算的增长率在2012年略有下降，但仍然稳定在11.3%，这表明，整个医疗设备市场在2012年有望以15%的速度增长。
　　
三级医院的采购预算的增长率在中国所有类别的医院中仍然是最高的。由于预算总体上居高不下，三级医院对一些高端产品和更加先进的医疗设备如CT、DSA、MRI和LA，仍然有着较好的财力，这种情况可能会有益于针对高端市场的跨国公司和国内大型医疗器械生产商。
　　
医院建设周期或将推动对医疗器械的总体需求。虽然对医用耗材的采购可能会在新的基础设施投入使用之后发生，但是，对医疗设备的订单可能会在建设项目竣工之前实施。
  
调查数据表明，75%的样本医院已经计划在2012~2015年进行基础设施建设或者已经在扩建之中，这一比例与三级医院的77%、二级医院的75%和县级医院的73%保持一致。在制定了2012~2015年扩张计划的所有医院中，58%将兴建新的住院设施，46%将兴建门诊设施，这表明，各家医院都预见到了未来三年中住院和门诊患者将有较大幅度的增长，从而催生了医疗设备和医用耗材的增量需求，而不仅仅是升级和更换所带来的需求。此外，中国政府计划到2015年底，将所有县级医院从没有定级/一级/二级提升到二级和以上水平，这表明县级医院强劲的建设周期将会到来（县级医院占中国全部医院的46%）。 
   
医疗设备的采购趋势 
   
根据2012年和2012~2015年的采购需求，在本次调查中，11类医疗设备可以被归类为“最需要的”、“必要的”、“先进的”、“欠缺吸引力的”。采购趋势如下：
   
▲对最需要的设备：在调查中，65%和56%的医院将在2012年和2012~2015年购买患者监测仪；63%和56%的医院将分别在这两个时期购买彩色超声仪。这表明：一方面，在未来3年中，对这两种设备的需求依然强劲，这将有利于迈瑞、通用和飞利浦等市场领先者。另一方面，2012年以后对这两种设备具有购买需求的医院比例下降，可能是因为从医疗增量需求转向了更换升级需求。
   
▲对必要的设备：在调查中，40%~50%的医院将在2012年购买麻醉机、DR以及生化分析仪，这一比例预计将在2012年以后下降到30%~40%，这是因为这些设备在中国医院的渗透率在逐渐提高。
  
▲对先进的设备：10%~30%的医院在2012年将目光瞄上了LA、DSA、MRI和CT。与必要的和最需要的设备类别相比，对此类设备的需求在近期和中期较低，可能是因为成本较高以及对最先进设备的医疗需求较小。
  
▲对欠缺吸引力的设备：只有8%和13%的医院将黑白超声仪和CR添加到了2012年的采购清单上，2012年以后的需求减少了50%。黑白超声仪正在被彩超取代，因为彩超为更加准确的诊断提供了更好的图像和更多的诊断信息；而对面临放射科数字化的医院来说，尤其是在新建医院和一流医院，DR正在取代CR或与CR形成互补，作为放射室的一个完整解决方案。 
   
跨国公司继续占主导地位 
  
这项调查还发现，跨国公司继续在中国医疗设备市场上处于领先地位。在所调查的11个领域中，有10个领域被跨国公司品牌占据。由于80%以上的受访者在购买医疗设备时首选跨国公司，调查报告预计跨国公司的主导地位将不会改变。
　　
通用、飞利浦和西门子已经进入了重要的细分市场，并且在大多数细分市场赢得了领先地位，而瓦里安（Varian）、医科达（Elekta）、德尔格（Draeger）、日立（Hitachi）、锐珂（Carestream）和贝克曼库尔特（BeckmanCoulter）等公司重点关注一、二条核心产品线，成为边缘市场的赢家。具体来说，通用公司引领医疗设备市场；而在医药耗材领域，尤其是在整形外科和药物洗脱支架，美敦力、强生和史赛克处于领先地位。
   
虽然跨国公司目前占据着中国医疗器械市场，但将会遭遇国内生产厂家的一些竞争，尤其是在患者监测仪、麻醉机和X射线摄影机等领域。花旗集团分析师指出，迈瑞、万东医疗和谊安在市场上展现出了它们的竞争力，尤其值得关注。 
   
设备配置蕴藏增长潜力 
  
随着2010年年销售额达到1000亿元人民币（约合148亿美元），中国已经成为世界上第四大医疗器械市场。2005~2010年，中国医疗器械市场呈现了强劲的发展势头，CAGR高达34%（剔除外汇影响为29%），明显高于美国（6.8%）、日本（7.8%）和德国（6.3%）。这主要是因为医院扩张，以及随着医疗保险覆盖面的提高，患者就诊人数增加。2011年前三季度，这一增长率放缓到了20%。
  
不过，调查结果表明，从患者可使用医疗设备来衡量，中国和发达国家之间仍然存在着很大的差距，尤其是在先进医疗设备（或由中国卫生部定义的B类医疗器械）上，其中包括DSA、CT、MRI和LA。
  
此外，中国每千人拥有3.6张医院病床，这要落后于韩国（8.3张）、中国台湾地区（6.9张）和中国香港地区（5.0张）。医院病床的增加可能会促使大医院使用的医疗设备增长，比如患者监测仪，根据调查结果，中国每100张医院病床配备的患者监测仪为11.6台，远远低于美国的30~40台。调查预测，到2015年年底，中国医院病床数量将达到720万张，每千人将拥有5.3张医院病床。