发行时间精准 宸鸿搭上抢热钱

触控大厂TPK宸鸿完成发行2.36亿美元之海外存托凭证（GDR）、2亿美元之海外无担保可转换公司债（ECB）订价，发行金额高达4.36亿美元（折合新台币约128亿元）。不过，由于国际投资人担心TPK未来将会稀释获利，因此昨（26）日股价下挫3.8%。
TPK大手笔筹资，主要是因应扩充单片式玻璃触控模块（OGS）的产能以及海外购料，募得资金可提升未来扩充营运的财务弹性，特别是抢食Win 8商机。
摩根大通证券、野村证券，同为这次TPK募资的共同全球协调人及主办承销商。TPK发行的GDR部分，每单位订价金额为13.42美元，折价幅度为3.9%，创下2009年以来GDR发行折价幅度最小海外筹资案。
至于ECB，这次发行期间订为5年，将于2017年到期，投资人可选择在第3年期满赎回；票面利率0%、殖利率0%、转换溢价为452元
美国祭出第3轮量化宽松政策之后，大型国际企业积极「抢热钱」，使得国际资本市场一时颇为热闹。
TPK发行案时间掌握精准、发行后的短短数小时内即获得数倍之超额认购，实属不易。