10月大陆厂面板采购衰退幅度小于预期

根据市场研究机构NPD DisplaySearch的LCD市场月报，中国大陆厂商面板采购量在8月、9月两个月持续超预期表现，使得面板厂后续几个月出货计划持续乐观， 10月份中国大陆厂商面板采购量较9月衰退4%，但较原先预期衰退7%的表现来得好。
根据NPD DisplaySearch近期的调查发现，预估11月份出货至中国本土厂商面板将持续成长，到12月达到720万片，该月份将是2012全年单月出货量最高；而到2013年1月和2月，出货至中国本土厂商电视面板数量将持续回落，分别出现-17%和-15%的月成长率。虽然1月份如预期大幅下跌，但根据面板厂商当前出货计划和本身需求季节性变化，明年第一季整体面板需求的回落幅度并不是特别明显。
NPD DisplaySearch表示，近期中国市场平面电视持续热销，加之第二批“家电下乡” 补贴区域将在2013年1月底全面结束，部分消费者将赶在补贴政策结束前提前消费，从而将产生一定消费“翘尾”效应。这些因素促使相当多数品牌厂商积极地为元春旺销季备货，品牌厂持续的备货行动无疑增加了农历新年后2013年第一季库存修正的风险。
由于品牌厂持续备货，部分面板厂商开始担心2013年第一季面板的部分需求可能提前发生在今年第四季；品牌厂商在春节后存在可能的库存修正，使其对面板的采购回归至市场真实需求。因此，部分面板厂未来几个月对中国本土厂商积极的出货计划，有可能导致整体面板供需在短期内失衡，从而产生价格调整的需要。
从长期来看，NPD DisplaySearch预计2013年下半年面板需求成长将趋缓，其中有今年下半年面板出货强劲原因，也有相关的政府需求补贴计划不确定性影响因素。
2012年10月至2013年2月出货至中国本土厂商面板数量走势(单位：百万片)（来源：NPD DisplaySearch）
NPD DisplaySearch中国市场研究总监张兵表示：“除本土平板电视需求持续旺盛之外，一线本土厂商液晶电视出口也取得了非常显著的成长，其中包括电视代工和自有品牌业务。随着本土厂商在海外持续扩张，预计在未来一段时间内，海外业务成为拉动本土厂商面板采购持续成长的主要动力；而本土市场则因为市场成熟度不断提高而温和成长。”
以下为NPD DisplaySearch针对近期出往中国大陆厂商面板状况的跟踪分析：
˙受国庆旺销及能效补贴的拉动，10月份液晶电视销售成长达20%，节后整机库存下跌至4~5周的正常水位。
˙由于不同的供应商选择和产品布局，中国大陆品牌厂商采购面板产品组合和策略逐步呈现分化的状况。相当多品牌厂商仍担心未来几个月面板的供应持续紧张，尤其是对于32、39、40和42寸；但有个别品牌厂商认为当前部份面板恐有供过于求的风险。
˙10月，奇美电出货至中国大陆电视面板达到170万片，较上月回落6%，但仍较预期高31%左右。奇美电持续为中国大陆液晶电视面板最大供应商。但LG Display 11月达到180万片的出货计划，以及未来几个月奇美电针对季节性需求变化对其出货目标有所下修，未来需要观察LG Display是否有机会超越奇美电成为中国大陆厂商的第一大电视面板供应商。奇美电持续在中国市场推进58寸FHD，以及50和65寸4K2K超高解析度的电视面板产品。
˙华星10月份出货量再创新高，为中国电视厂商第二大电视面板供应商，其出货量达到115万片，较前月(M/M)上升5%。从2012年第三季度开始，华星开始拓展其客户构成，尤其是针对二三线品牌厂商和代工商。但目前为止，华星前五大客户集中度高达95%。
˙紧随着华星的是LG Display，10月份以微小的出货差距少于华星，为中国厂商的第三大电视面板供应商。LG Display 10月份出货量较上月回落11%，比预期高3个百分点，未来几个月也将持续加大对于中国本土厂商的面板出货，尤其是在11月和12月，分别成长59%和17%。不过，据悉LG Display也认为设定目标达成有一定挑战。
˙由于京东方海外客户面板需求的提升，其10月份出货至中国本土厂商液晶电视面板下降12%，为中国厂商的第五大电视面板供应商。