鼎芯无限盈利超预期 力源信息拟1.87亿元收购

经济观察网 力源信息拟1.8655亿元收购深圳市鼎芯无限科技有限公司(以下简称“鼎芯无限”)65%股权。值得注意的是，较此前1.56亿元的预估值，高出比例19.61%。对于增值的主要原因，力源信息称，与预案阶段相比，本次交易评估基准日交易标的实际经营状况优于预期，下游行业政策明朗，交易标的盈利预测上调所致。

力源信息是中国A股市场唯一一家国内IC分销上市公司。而本次交易的被收购方鼎芯无限，是专注通讯、安防监控、智能电表领域的IC产品技术型分销商，与力源信息同属于IC分销行业，两者在上游产品线、销售渠道、下游客户方面有着高度的互补性。

根据4月28日下午，力源信息2014年第一次临时股东大会上表决通过的《武汉力源信息技术股份有限公司发行股份及支付现金购买资产报告书（草案）》，力源信息拟通过向特定对象增发及支付现金的方式购买侯红亮、深圳市泰岳投资有限公司、南海成长精选（天津）股权投资基金合伙企业（有限合伙）等持有的鼎芯无限65%的股权。拟购买资产的预估值为1.8655亿元，其中现金方式支付4000万元，其余部分以股份方式支付。本次交易完成后，鼎芯无限将成为力源信息的控股子公司。

鼎芯无限最近两年的主要财务数据显示，2013年度，鼎芯无限实现经审计的净利润2528.69万元，显著高于预案阶段的预测净利润2000万元；2013年度，鼎芯无限实现的净利润率为6.83%，高于2012年末的6.83%和2013年1-6月的5.44%。鼎芯无限2013年的营业收入增速较快，主要是因为2013年安防监控业务实现收入1.85亿元，同比增长幅度为138.03%。

鼎芯无限2013年度的净利润显著高于预期净利润，正基于此，鼎芯无限的股权评估值为28706.59万元，较之预估值增加4706.59万元，增加比例19.61%；而交易资产鼎芯无限的65%股权为1.8655亿元。

4月28日下午，力源信息2014年第一次临时股东大会上，董秘王晓东告诉经济观察网记者，目前国内IC分销行业内企业数量庞大，行业商处于高度分散竞争格局状态，亟待整合，而且行业内也有很多成功并购的案例，外延式发展是公司必要且合理的发展方向；本次并购可以扩充上游产品线，同时拓展下游客户群。