TrendForce:第三季新机上市备货需求将让NAND Flash市场供需平衡

全球市场研究机构TrendForce旗下内存储存事业处DRAMeXchange最新NAND Flash价格调查显示，模块端客户对五一假期实际销售需求保守看待，加上自家库存仍充足下，造成4月上旬采购意愿偏低；另一方面，NAND Flash厂商的库存去化压力较上各季度趋缓，给予客户的让利空间变少，因此4月上旬NAND Flash颗粒合约价微幅下跌0-1%。内存事业处研究协理杨文得表示，整体而言第三季的NAND Flash环境将呈现较为健康的供需平衡，在下半年移动装置出货旺季的带动下，价格有机会在下半年回稳，有助于NAND Flash产品利润与市场的稳定。

从供给面来分析，受到市场供过于求的影响，第一季NAND Flash颗粒合约价均价季跌幅16-18%，加上制程转进带来的成本下滑效益递减，NAND Flash的产品利润受到挤压，因此供货商不再透过积极降价的方式来刺激销售。从各个厂商的角度来看，除了美光新加坡厂DRAM转进NAND Flash的进度持续，与海力士逐渐恢复火灾前NAND Flash的产能规模外，三星与东芝在上半年并无积极的扩厂计划，产出增加的部分大多数来自于1ynm的制程转进，因此第二季与第三季的单季位产出将仅有9-10%不等的增幅。

但左右今年NAND Flash市况的关键因素在于需求端的变化，在第二季各种行动装置的出货量明显处于低档之际，是整体市况在第二季偏弱的主要原因。杨文德表示，今年主要国际品牌(包含苹果与三星)与中国品牌的智能型手机与平板计算机新款机种上市潮将从第三季开始发酵，对于eMMC与eMCP等相关NAND Flash系统产品的备货需求将从六月份启动，而虽然PC市场成长动能不若行动装置强劲，不过在英特尔第二季推出新平台的加持下，第三季的笔记本电脑出货量将有9-10%季成长，也有助于SSD的产品销售动能。TrendForce预期第三季需求位成长率将较第二季成长16%，需求端的成长也可望让上半年供过于求的NAND Flash市况转为供需平衡的态势。