四川限电延长至11天！半导体产业链等受影响越来越大

受持续的高温天气影响，再加上长江流域陷入干旱，导致80%依靠水力发电的四川省遭遇了严重的电力紧缺。近日，四川省限电政策再度加码，限电时间延长至8月24日，使得限电时长进一步延长到了11天。四川与重庆是国内笔记本电脑制造及面板产业重镇，同时也汇聚了众多的半导体企业，限电政策如进一步持续，无疑将会对产业链造成较大的影响。半导体产业链方面，四川境内建有制造设施(包括在建)的半导体制造企业有：德州仪器(成都厂，集晶圆制造、封装测试、凸点加工、金属镀膜于一体)、英特尔(成都封测厂)、安森美(乐山封测厂)、Diodes(成都封测厂)、Molex(成都厂)、ASM(成都研发中心)、MPS(成都芯源系统有限公司)、士兰微(成都封测厂)、中科晶芯(成都厂)、乐山无线电等。

重庆也集结了多家国际半导体大厂，包括SK 海力士、平伟实业、嘉凌新等封测厂;恩智浦、紫光展锐、中星微电子、伟特森、中科芯亿达、雅特力科技、重庆西南、芯思迈、弗瑞科技、物奇科技等IC 设计厂;华润为电子、中科渝芯、AOS 万国半导体、紫光DRAM 存储芯片、信芯量子等厂。由于半导体制造业的特殊性，一旦晶圆厂停产或将会面临较大的损失。

芯片短缺折磨全球及中国新能源汽车等多个涉芯产业已有两年之久，但近期部分芯片价格暴跌90%、芯片库存增加、交货期缩短。部分涉芯企业刚想藉此喘息，汽车制造商和工业设备制造商等所需的芯片却仍然紧张。

全球半导体联盟2020年的一份报告表明，在一个半导体器件到达最终消费者手中之前，半导体的各元件可能需要穿越5万多公里、跨越70多条国际边界。美国新泽西州霍博肯汉隆金融系统中心的主任乔治•卡尔霍恩(George Calhoun)说：“仅用供应链来表述并不合适，因为这是一个非常复杂的全球性生态系统，该网络中的一些节点至关重要。”其中一个脆弱的关键地区是荷兰，该国的阿斯麦公司是光刻技术领导者，也是全世界唯一的极紫外(EUV)光刻机生产商。另一个关键地区是中国台湾，该地区的3家公司生产了全球超过90%的最先进(5纳米和7纳米)半导体。不过，半导体产业协会(SIA)2021年的一份报告表示，全球化本身并不是坏事。该协会估计美国要实现自给自足的本地半导体供应链，需要花10年时间、耗资上万亿美元，且半导体的价格会提高65%。

全球芯片行业出现了产品短缺与价格暴跌共存的“出着太阳下雨”的罕见情形。据了解，意法半导体L9369-TR型芯片作为电子控制系统的核心部件是2021年最紧俏的芯片产品之一。在去年三、四季度，这款芯片的报价一度上涨了100倍、市场报价高达3500元一个，2022年从高位下滑至671元，降价幅度超80%。

ST意法半导体旗下型号为STM32F103C8T6的芯片在2021年价格维持在200元左右一个，目前售价仅为每个20元左右，只有最高价的十分之一。

通过汇总各类产品来看， 砍单基本发生在消费电子领域，而工业、车规、云服务器产品以及上游材料反而呈现上涨的趋势。

消费电子领域先是手机、PC(台式机、笔记本电脑)、电视需求不济，相关厂商砍单，后是消费级芯片全线崩盘，消费级面板、驱动IC、PMIC(电源管理IC)、MCU、CIS、SoC等持续下调订单需求，清库存 [3] 。最终，影响传导至上游晶圆代工及更上游的半导体设备，按下了产能扩充的刹车键，部分晶圆代工甚至开始取消扩产计划。《科创板日报》评论称，消费电子市场需求难振，供应链的凛冬已至。

纵观半导体历史，都是大鱼吃小鱼，成就彼此，就比如英特尔、英伟达、高通、联发科等巨头，都是在几十年时间内不断收购成长而来的，国内半导体行业也会遵循这种模式发展。