比特币在跨境支付方面还存在哪些问题

进行比特币转账的成本通常与国际电汇或汇款的成本相比较。据说使用加密货币转移价值比传统的支付网络更便宜。现在有一种正确的方法和一种错误的方法去做这个对比。

我想起了几天前，我看到著名加密评论员Joseph Young在Twitter上发布推文：“PayPal表示，其银行提款费为1美元，这是事实。但是，转换率是他们获利的地方。这周我从一个朋友那里收到1000美元。PayPal显示955美元为可提取金额。1000美元支付45美元的费用，而比特币用0.1美元处理1.94亿美元。”

我不想在这里针对Joseph。他看起来是个好人。他写了一些关于韩国比特币市场的好文章。但他的Twitter是一个完美的例子，说明了比特币与电汇之间的基准测试方法是错误的。他收到了一千多条推文，比我发过的任何推特都多，这意味着很多人对电汇和比特币的相对优点有错误的印象。一个月前，当Nurriel Roubini开始在Twitter上攻击比特币时，Joseph也做出了同样的声明。在这两条推文中，Joseph都未能建立一个公平的竞争环境。比特币网络为客户做了一件事。它移动价值。TransferWise和PayPal为客户做了两件事。首先，它们移动价值。接下来，他们将这个值转换成本地的交换媒介。比特币支付只比贝宝（PayPal）或转移支付便宜，因为比特币网络不提供第二种服务。如果Joseph将比特币转换成法定货币的成本加起来，他就会发现这种比较并不那么有利。

这种外汇兑换必须被消化和转换，这是现实。Joseph的100万美元转账的收款人无法用比特币支付他或她的生活费用和债务，他们需要当地货币。这里有一个正确的方法来衡量一个法定货币到法定货币的跨境转移与一个比特币的转移。据Joseph说，沿着比特币网络移动100万美元或300个比特币只需10美分。让我们将这与遗留的跨境系统在不进行外汇交易的情况下移动100万美元的成本进行比较。

如果比特币被视为本地货币，那么昂贵的兑换成本将不再妨碍比特币作为跨境支付选项的使用。每个人的个人情况各不相同，但我在加拿大的情况是这样的。我在我的加拿大银行有一个美元账户。我经常收到来自美国企业的美元汇款。在美国方面，100万美元的发件人将因给我1美元的渠道而收取35美元的费用。这是基于花旗银行的收费。与此同时，我的银行每15美元向我收取1美元的费用。因此，1百万美元对1美元的总成本为35美元+15美元=50.00美元。这当然超过了使用比特币网络的10%的采矿费，但远低于Joseph在他的第一条推文中引用的7500美元。

不管你用哪种方式寄给我100万美元，比特币或法定货币，我仍然需要把它兑换成当地货币。这就是冒险的开始。将价值100万美元的比特币转换成加元有两种成本。首先，我将不得不支付0.5%的交易费给QuadrigaCX，加拿大两个最大的比特币交易所之一。这算到5000美元。下一个费用有时被称为“支付价差”。价差是指买家竞购比特币的价格与卖家愿意提供的价格之间的差距。理想情况下，我想在QuadigaCX的最佳出价和要价之间的中间点出售我全部100万美元的比特币。实际上，如果我想得到美元的话，我将不得不以出价最高的人的价格卖出。

不幸的是，加拿大美元对比特币市场的流动性相对较差。QuadrigaCX的成交量很少超过每天1000比特币。第一个投标人将只能接受价值几千美元的我的300个比特币的销售订单，所以我将不得不转移到下一个投标人，或者再下一个。当我清算完所有300个比特币的时候，我在QuadrigaCX销售比特币的价格就会大大低于它的市场价格。如果我的币以低于公允价值10美元的价格出售，这是保守的估计，那么我将多付3000美元的费用。总括而言，我须支付总额3000元+5000元=8000元，才可将价值100万元的比特币兑换为加元。但代价还没有结束。

美国人的工资和商业收入是以美元计算的，而不是比特币。所以甚至在美国的发薪人还没来得及寄给我100万美元的比特币之前，她就必须在比特币交易所购买比特币。Coinbase Pro是美国最大的交易所之一，每笔交易收取0.3%的费用，这意味着她将被收取3000美元的费用，以购买价值100万美元的比特币。到现在，读者将能够看到Joseph在推特上引用的10%的采矿费是不客观的。用于支付100万美元跨境支付的大部分资源都是由于将当地货币转换成比特币和比特币转换成当地货币的成本造成的。就美加航线而言，至少有7500美元+3000美元+0.10美元=10500.10美元。太多了！

让我们看看这与使用一条非比特币路线将100万美元转移到加拿大相比如何。我们的第一个选择是Transferwise，一家汇款提供商，它提议以4934美元的价格将100万美元转往加拿大。那要便宜多了。小心，转移的报价可能不符合一个人实际收到的比率。虽然Transferwise用几千美元做得很好，但是将大量美元兑换成加元的一个更好的选择是在像InteractiveBrokers或IB这样的电子经纪公司开户。像IB这样的电子经纪公司为定期零售客户提供直接进入银行间外汇市场的机会。银行间市场是大型金融机构之间进行货币交易的场所。根据国际清算银行（BIS）的数据，仅在美元兑加拿大美元市场，每天就有2180亿美元的交易量。

一旦我的加拿大银行确认我从花旗银行收到了100万美元（请记住，这个费用是50美元），我会把钱寄到我的IB账户。IB将向我收取20美元的固定费用，将100万美元兑换为加拿大元。我也将不得不支付价差，但有这么多的大型银行间市场活跃，差距将非常小。全部美元对加拿大美元支付的成本将低于100美元。与比特币相比，这是微不足道的，比特币加起来达到了10500.10美元。因此，我没有理由选择比特币作为我的渠道进行跨境支付。

Joseph对比特币跨境支付收费10美分的敬意，忽略了与其相关的所有外汇纠纷。我提供了加拿大的例子，但其他目的地会有所不同。例如，如果我住在日本，计算结果会更有利于比特币。日本最大的比特币交易所BitFlyer对巨额比特币交易收取的费用仅为0.02%。出售价值100万美元的日元比特币意味着只需支付200美元的小额费用，远远低于QuadrigaCX收取的5000美元。美日比特币交易的全部成本仅为3200美元（在Coinbase上购买比特币3000美元，外加200美元的比特币费和10美分的比特币费用）。

这当然比Transferwise更好，后者报价8397美元，向日本输送100万美元。但我怀疑比特币交易方式能否击败美元兑美元银行转账，像IB这样的经纪商能让个人直接进入银行间外汇市场。因此，异国情调的走廊（暗指日本）可能更适合比特币跨境支付。由于全球16000多个货币走廊中很少有贸易或投资，因此没有足够的流动性来直接将一种法定货币转换成另一种货币。例如，要把钱从智利转到赞比亚，智利比索必须以美元出售，然后卖给赞比亚克瓦查。

由于在异国情调通道上的法定货币交易支付的费用是其他通道的两倍，因此相对于同等的比特币支付而言，前者更有利。然而，货币流动性不高的国家很可能规模较小且不发达，因此也可能缺乏流动性较强的比特币市场。例如，赞比亚没有比特币交易所，因此为了克瓦查出售价值100万美元的比特币可能是昂贵的。Joseph对比特币跨境支付收费10美分的敬意，忽略了与其相关的所有外汇纠纷。这些麻烦可能有一天会消失，但前提是比特币能够获得本地货币地位。也就是说，人们必须习惯于接受比特币支付，并将收益持有几天，因为他们知道他们的杂货店或房东也接受比特币。如果比特币被视为本地货币，那么昂贵的兑换成本将不再妨碍比特币作为跨境支付选项的使用。由于比特币将不再比法定货币落后那么多，那么它俩的竞争才能真正开始，比特币的10美分的费用才能真正成为现实。

但这是一个很大的挑战。像比特币这样变化无常的金融工具，能不能变得足够稳定，成为一种本地货币呢？我很怀疑，但我们拭目以待。