电子板块尽享国产化盛宴 行业最受青睐

数据显示，今年5月份以来至今，电子(申万一级)行业共有63只个股实现资金净流入，占行业成份股比为48.46%，居申万一级行业排名第二位。

具体看，上述63只电子股月内累计资金净流入为23.57亿元，其中，三安光电、士兰微、德豪润达、长电科技、深天马A等5只个股资金净流入超亿元。

从行业基本面看，公开资料显示，2013年全球连接器市场增速有望达到4.2%。我国连接器市场规模在过去20年的时间里得到了快速的发展，平均年增长速度在37%左右，明显快于全球5%的行业平均增速。目前，我国连接器市场，国产化率仅为20%，三资厂商占比达到80%，分析人士表示，未来国产化率提升有望进一步打开国产厂商的增量空间。

对此，分析人士表示，在成本方面，国际企业与本土企业的差距逐步缩小，电子精密制造业进口替代化趋势明显，有望进一步打开我国连接器和精密结构件的市场空间。精密制造行业细分领域广泛，细分领域龙头国产化突破已经起步，且具有市场和技术优势，更具有投资价值。

国金证券表示，连接器下游应用广泛，各细分领域龙头在各地域和产品类型都有发展空间。汽车连接器国产化刚刚起步，由于汽车连接器是劳动力密集型行业，劳动力占比很高。得润电子积累了技术和经验之后，管理成本和劳动力成本控制能力优势将逐渐体现，受益国产化进程会加快。随着国产智能终端崛起，进一步带动本土连接器厂商发展壮大，立讯精密涉及多种高端消费电子连接器品种，并切入国际品牌供应链。

在细分行业中处于龙头领先地位，掌握先进技术，享有大客户认证平台的精密制造公司具有投资价值。推荐关注得润电子(汽车连接器龙头，切入奥迪A3和一汽大众供应链)，长盈精密(300115,股吧)(金属结构件龙头，供货苹果和三星)，立讯精密(消费电子连接器龙头，切入苹果lighting接头供应链)，宜安科技(金属支架和外观件龙头，有望供货联想)。