台湾LCD液晶电视代工出货QoQ成长7.3%,预计Q3再成长6~9%

根据WitsView,针对台湾液晶电视代工厂出货调查显示，2011年Q2台湾主要液晶电视代工厂出货相较于 Q1成长7.3%;W/W整体LCD TV需求下修至201~203M,品牌出货Q2相较于Q1则衰退约2%,虽影响台湾液晶电视代工整体出货,但台湾液晶电视代工Q2整体出货成长7.3%,表现仍然可圈可点。

台湾液晶电视逐年攀升,Y2011预计占W/W需求出货23~25%

WitsView研究协理刘陈宏(Burrell-Liu)表示从2008年到2011年整体W/W LCD TV台湾代工比例从15.7%逐年上升至2011年(预估) 23~25%(数量约47~49M)(Table1),数据显示平均W/W每四台液晶电视就有一台是台湾代工厂生产。而台湾代工厂代工LCD TV占整体W/W LCD TV需求比例逐年上升,在在显示液晶电视品牌委外代工将为未来之趋势,另则是,台湾代工之质量、服务、竞争和成本优势,在全球经济不景气来临,依旧为国际品牌之重要选择。

Table1:2008~2011(E)台湾液晶电视组装占W/W之需求状况

WitsView指出,鸿海集团于去年购买SONY墨西哥和斯洛伐克电视组装厂(产能约15~20M),Compal(仁宝)也于今年中买下TOSHIBA墨西哥厂(产能约3~5M),再加上Hitachi等品牌也有意释单台湾代工,显示台湾代工之优势及未来成长动能依旧存在。

台湾液晶电视代工厂上半年度及Q2出货状况

Table 2: 2011上半年度台湾液晶电视组装厂出货比列(台湾电视组装总出货数)

奇美电视代工单位(原群创)于七月正式并入鸿海集团,所以整体占有率大大提升;刘陈宏(Burrell-Liu)表示以上半年度台湾整体电视代工出货量来看(Table2),TPV(冠捷)以31%之市占率,坐稳第一名,再加上八月与PHILIPS TV BRAND合约细节敲定,2011 W/W电视代工第一之地位, 依旧非冠捷莫属,冠捷从90年代CRT转型LCD显示器和后续之液晶电视代工,总总成功之策略和大方向,宣建生 总裁实功不可没。 而奇美和鸿海电视代工合并后,一举跃上W/W第二名代工量(也是台湾第二),今年虽SONY订单疲弱影响不小,但合并后之动能和垂直整合综效以及品牌策略紧密合作关系(SONY/SHARP/VIZIO),实不可小觑,为所有代工厂可敬又可畏之对手。纬创(Wistron)亦受到SONY需求疲弱影响,但其台湾市占率17%排名第三,表现亦可圈可点。仁宝(Compal)虽仅排名第四,但与TOSHIBA合作细节谈定后,后续爆发力也将十足。瑞轩(Amtran)则受到Vizio北美市占率下滑之影响,整体代工量仅占台湾代工比例9%,Vizio订单高点于Q4是否再现,须注意观察;永硕(Unihan)虽仅占6%之比例,但其100% ODM代工设计实力以及欧洲品牌通路渠道已打通,后续爆发力亦不可忽略。 以QoQ整体看来,Q2成长最多为永硕(Unihan),成长约36%,其次是鸿海集团,成长约18%,而纬创(Wistron)则成长17%。另,2011台湾电视代工厂总量约为47~49M,各厂商代工比例如图1所示。

图1:2011 TW LCD TV SI 年度BP SHARE FCST

结论

尽管W/W液晶电视品牌一再下修其年度计划,QoQ出货亦呈现2%之负成长,但台湾电视代工出货依旧有7.3%之成长;根据WistView研究数据显示Q3液晶电视品牌预计将有12~15%之成长,而由于Lead time和库存去化等因素,台湾电视代工出货预估Q3也将有6~9%之成长动能,现阶段面板产能供多于求之状况下,品牌和代工出货成长暂时对面板价格上涨帮助不大,但对于供需不平衡之现状,也未尝不是一个好消息。

CRT电视在台湾经历半世纪以上的历史,紧接伴随网络迅速开发,讯息互通有无的微利时代来临, ,LCD TV却短短十年就走入产品成熟期。所以台湾厂商要面临的问题,除盈亏外,ODM的自有设计研发能力,品牌策略合作,以及供应链的垂直整合都将是影响下一世代TV组装扩大的重要动能。紧接着3D TV(2011透率约8%,2013将达28%),SMART TV等需求慢慢增温,台湾电视组装厂更应领先一步自主研发和涉略未来之领域,方能继续在W/W代工居于领先之地位。